一、合约的价格

　　期权合约的价格是影响期权价值最直接的一个因素，行权价格通过影响期权内在价值来影响期权价格，即影响的是行权价和标的资产的市场价格之间的价差。行权价格越高，认购期权的价格越低，认沽期权的价格越高。其次标的资产价格越高，认购期权的价格越高，认沽期权的价格越低。

　　二、合约的到期时间

　　期权合约的是有时间限制的，所以期权价值和期权到期时间是呈正比的。当期权合约的剩余时间越长，意味着标的资产价格波动的不确定性越大，期权买方获利的可能性越大，同时期权卖方需承担的风险也越大。因此，距离到期日的时间越长，期权价格越高。

　　三、标的隐含波动率

　　隐含波动率也是投资者在期权交易过程中最常用的一种参考指标，标的隐含波动率越高，意味着标的资产价格变动的可能性就越大，期权合约成为实值期权的可能性就越大，因此期权价格越高。所以波动率与期权价格也是同方向变动的。

　　四、市场的无风险利率

　　市场无风险利率通常体现为短期国债的利率，它通过影响投资者的持有成本来影响期权的价格。因此，当市场无风险利率越高，认购期权卖方为弥补持有标的资产成本的上升，将以更高的价格出售认购期权;同理，认沽期权买方将以更低的价格买入认沽期权。