你好，2019年4月22日，股指期货单个合约日交易限制放宽到500手。继续放宽，直至取消，是大势所趋。
　　股指期货常态化，会让CTA策略多一个交易品种，股指期货趋势策略再显盈利威力，股指期货套利策略容量扩大，阿尔法策略对冲成本降低。
　　股指期货限仓之后，其成交量极低，在所有期货品种的成交量排名中，排在倒数几位，而现在他们的成交量已经可以排在了40名之内，随着市场的进一步活跃，股指期货成为CTA策略(多品种多策略的组合)的一个投资标的。
　　股指期货加入到CTA策略中，能有效降低各品种之间的相关性。根据过去5年的数据统计，沪深300期指与商品期货指数、工业品期货指数、农产品期货指数的相关性都较低。
　　这是一个纯股指期货短周期趋势跟踪策略的私募产品，我们不难发现，该产品在2017年、2018年、2019年前5个月均获得了不错的收益。股指期货常态化，当然对该策略的容量和盈利提升都有好处。
　　2018年以来，沪深300期指与上证50期指的价差波动越来越大，这对套利策略来说是一个大利好，但是2018年股指受限，机会再好也做不大规模。2019年，股指期货松绑至500手，甚至常态化，当然对套利策略是超级利好。
　　这是相对价值策略过去五年的平均收益表现。我们发现，阿尔法策略的收益更多的来自股市的流动性提升以及上涨行情，而股指期货的升贴水更多的是影响阿尔法策略的对冲成本。
　　据调研，在股指期货贴水的情况下，阿尔法策略的私募机构更倾向于通过ETF融券来降低对冲成本。