期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。期货套利分为跨期套利，跨品种套利，跨市套利。
跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时对冲手中的合约获利。
跨品种套利是指利用两种不同的，但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利交易，即买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。
跨市套利是指在某个市场买入（或卖出）某一交割月份的某种商品的期货合约，在另一个市场卖出（或买入）相同交割月份的同种商品合约，以期利用两个市场的价差变化获利。（既可在国内不同交易所之间进行，也可在不同国家的交易所之间进行）。