您好,期货合约中的最后交易日和交割日是两个不同的概念,它们在期货交易中扮演着重要的角色。理解这两个日期的差异有助于交易者更好地管理自己的头寸并避免不必要的风险。
最后交易日:这是指期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。在这一天之后,合约将不再接受新的买卖指令。对于大多数交易所,特别是郑州商品交易所(郑商所)、大连商品交易所(大商所)和广州期货交易所(广期所),自然人客户(散户)不允许持仓进入交割月,因此他们的最后交易日是交割月前的最后一个交易日。例如,如果一个合约的交割月份是12月,那么最后交易日可能是12月的最后一个交易日。
交割日:交割日是指必须进行商品交割的日期。对于某些交易所,如上海期货交易所(上期所)和上海国际能源交易中心(能源中心),虽然允许部分品种的自然人客户进入交割月,但必须在最后交易日之前平仓,否则将被强制平仓。交割日通常是最后交易日后的连续几个工作日,具体取决于交易所的规定。例如,原油期货的交割期可能是最后交易日后连续五个工作日。
到期日:到期日是指某一期货合约的合约到期日,即该合约不再存在的时间点。到期后,未平仓的合约将按照交割日的规定进行交割或强制平仓。
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