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监管趋严:随着资本市场监管的加强,特别是新“国九条”的落地实施,对于财务造假、内控失灵、经营不善等问题的公司,监管部门采取了更为严格的措施。
财务问题:一些公司因为连续亏损、净资产为负、财务报告被出具非标准审计意见。
内控缺陷:部分公司因为内控机制失灵、存在违规担保、关联方资金占用等问题。
市场环境变化:随着市场环境的变化,一些公司未能及时调整经营策略,导致业绩持续下滑,无法满足持续经营的要求。
分红不足:根据新规,对于多年不分红或分红比例偏低的公司,也可能被纳入实施其他风险警示。
退市风险警示:对于存在退市风险的公司,如连续两年触及退市指标,将被实施退市风险警示。
中介机构责任压实:在压实中介机构责任后,会计师事务所等中介机构对上市公司的审计更为严格。
市场优胜劣汰:资本市场的优胜劣汰机制逐渐发挥作用,一些缺乏竞争力、经营效率低下的公司逐渐被淘汰。
国联民生证券苏州分公司中山南路营业部
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