1、国家大基金三期正式成立，注册资本达3440亿元人民币，超过前两期之和。未来三期的主要投资方向可能主要面向先进晶圆制造、先进封装等。另外，随着人工智能大模型快速发展，算力芯片和存储芯片也可能成为支持重点，相应领域国替代将会显著加速。关注半导体设备ETF（159516）。
2、国网能源研究院预计迎峰度夏期间，全国大部分地区气温较常年同期偏高，极端天气气候事件偏多。当前煤炭行业供给、库存均低于2023年同期，煤炭板块进可攻、退可守，配置价值依然值得重视，可以关注煤炭ETF（515220）以及重仓煤炭行业的红利国企ETF（510720）等。
3、近日12306官网发布调价公告，多条线路提价，涨幅最高为20%，以公用事业为代表的红利资产或将迎来价值重塑。航运方面，近期多条航线运力紧张，集运价格整体推涨。2024年以来，快递件量表现高于预期，叠加快递新规等政策发布，加速推动行业进入高质量发展阶段。中长期看民航恢复趋势向好，全行业供需格局有望持续改善。可以关注交运ETF（561320）的投资机会。
4、近期金价回调大概率反映的是美联储降息预期延后造成的冲击。降息节奏有一定波折，但年内降息仍是大概率事件，大方向上，宽松+经济滚动式交替下行对金价构成的利好趋势不变。黄金作为传统的避险资产和价值储存手段，其需求有望持续增加。可以考虑逢低布局黄金基金ETF（518800）；对于风险偏好更高的小伙伴，可以关注弹性更大的黄金股票ETF（517400）。