ETF期权交易中的希腊字母(如Delta、Gamma等)有何意义?
资深毛经理 证券经理
帮助10万+ |好评1.3万
+微信
从业认证| 从业6年
首发回答
感谢您关注该问题,该问题由资深毛经理做了首答
下面是首发回答的具体内容,如果对该问题还有疑问,欢迎问一问进一步咨询。

您好,一、期权的Delta

衡量标的物价格变动1时,期权价格会发生多大的变化。例如某股票期权认购价格1元,行权价10元,Delta=0.3 。如果股票价格上涨1元,则该看涨期权价格上涨0.3元至1.3元。同样,如果股票下跌1元,那么该期权价格将下跌至0.7元。

认购期权具有正Delta值,认沽期权具有负Delta值。当标的价格下跌时,认沽期权将更有价值。Deleta中性即标的价格的变化对期权整体价值没有影响。

二、Gamma

衡量标的价格变动1的时候,Delta将会变化多少。比如某股票认购期权价格1元,行权价格10元,Delta=0.3 ,Gamma=0.1 。如果标的股票价格变化1元,那莫新Delta值将对应改变0.1。

如果标的股票价格上涨1元至11元,该认购期权Delta值将变为0.4,反之如果股票下跌1元,该期权Delta值将变成0.2。越接近平值Gamma越高,越接近到期日 Gamma越高。

三、期权的Theta

衡量一天过去了,期权价值的时间损耗。如果某认购期权价格1元,Theta=-0.3,在其他变量因素不变的情况下,第二天该期权的价格将变成0.7。不管认购还是认沽期权,对于买方来说,Theta都是每天在损耗。越接近到期日,时间损耗越快。

四、Vega

衡量的是标的波动率变化1%时,期权价格将如何变化。平值期权的Vega最高。比如期权的Vega=0.2,期权价格是1。如果标的波动率从10%上升到11%,那莫该期权价格将变成1.2。反之波动率下降至9%,对应期权价格将变成0.8。

五、Rho

衡量无风险利率变化对期权价格的影响。它对期权短期交易影响很小,是重要性最小的变量,通常被忽略。到期时间越长RHO值越高,无风险利率越高,RHO值越高。


办理期权可以与我联系,手续费降低到1.7元一张 的,券商的佣金手续费高低不等,具体还是要看您的资金量,开户哪家都一样!但是佣金是你自己的成本!找我可降低! 

我哪会销售,全靠价格好!
  展开↓
当前我在线 最快30秒解答 立即追问 99%的人选择
赞 收藏
踩 举报
推荐其他专业回答
在线 资深小夏经理:您好,很高兴为您解答问题。
认购期权具有正Delta值,认沽期权具有负Delta值。当标的价格下跌时,认沽期权将更有价值。Deleta中性即标的价格的变化对期权整体价值没有影响。现在市场上期权费用水平在1.7元一... 全文>
ETF期权交易中的希腊字母(如Delta、Gamma等)有何意义?
相关问题
持仓量变化对识别洗盘与出货有何意义
股票看筹码持仓(期货才叫持仓量):洗盘:主力底仓(低位筹码)基本不变,只是散户浮筹交换,主力没大规模卖出,目的震走短线散户,后续仍有拉升可能。出货:底部主力筹码持续减少、筹码向高位转移...
老牛经理熊熊 567
文华财经、MC 和 TqSdk 对 “期权希腊字母(Delta/Gamma)实时计算” 的支持程度有何差距?天勤量化的期权工具优势是什么?
期权希腊字母计算能力决定期权策略有效性:文华财经:仅支持静态Delta计算,不实时更新,某期权组合因未察觉Gamma骤变,对冲失效亏损8%;MC:支持实时计算但模型简单,未考虑“波动率...
期货_李经理 1245
股票开户选择时,量化交易接口是否支持 “期权希腊字母计算”?(如 Delta、Gamma)是否需额外编程?
建议您直接在网上办理开股票账户业务必备资料就是您自己的身份证+一张一类银行卡,以下是每一步的精确描述:1、找客户经理要低佣金链接进行开户。2、填写个人信息上传身份证照片,视频认证身份,...
资深高经理 990
期权的 “Delta”“Gamma”“Vega”“Theta”“Rho” 这些希腊字母分别代表什么含义?在实际交易中如何运用它们?
Delta:衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感度,用于评估期权头寸随标的资产价格变化的风险。例如,Delta为0.5的认购期权,当标的资产价格上涨1元,期权价格大约上涨0.5元。Ga...
资深王经理 1843
期权的希腊字母(Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho)分别代表什么含义?它们对期权价格的变动有什么影响?
Delta:标的涨1元,期权价格变动(认购Delta0-1,认沽Delta-1-0)。Gamma:Delta的变化率,衡量对冲风险。Vega:波动率变动对期权费的影响。
资深阳经理 1183
商品期权Delta、Gamma怎么看,去哪查、看懂了怎么用?
做商品期权,你迟早要和Delta、Gamma打交道。它们不复杂——Delta是"方向敏感度",Gamma是"敏感度的加速度"。一句话:Delta告诉你期权价格跟标的方向跑多快,Gamm...
小王爱分享 806
评论
浏览更多不如立即追问,99%用户选择
立即追问

已有4,000万+用户获得帮助