


您好 ,期货套利确实存在一定的风险,尽管其风险通常低于单向投机交易,但仍然不容忽视。主要的套利风险包括:
跟踪误差风险:在进行期现套利时,投资者需要构建一个与指数或特定商品相关的现货组合。由于市场波动和交易成本,实际的现货组合价格可能与理论价格存在差异,这种差异即为跟踪误差,可能导致套利失败。
流动性风险:套利策略中,现货头寸和期货头寸的构建与平仓都可能遇到流动性问题。如果市场流动性不足,投资者可能难以以期望的价格执行交易,从而影响套利收益。
追加保证金的风险:期货交易需要维持一定的保证金水平。如果市场价格不利变动,可能导致保证金不足,需要追加保证金,否则面临强制平仓的风险。
股利不确定性和股指期货定价模型风险:在涉及股息的股票指数套利中,股息的不确定性和股指期货定价模型的有效性都是风险来源。如果股息预测或模型错误,可能影响套利的最终结果。
价格偏差继续错下去的风险:尽管理论上期现价格应趋于收敛,但有时市场可能长时间偏离均衡状态。如果套利者未能在预期的时间内捕捉到价格的回归,可能遭受损失。
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