期权对冲期货是一种利用期权合约来抵消期货合约风险的策略。期权合约赋予买方在未来以特定价格买卖某种资产的权利，而期货合约则要求买卖双方在未来以特定价格交割某种资产。通过同时持有期权和期货合约，投资者可以在一定程度上对冲掉不利市场变动的影响。

然而，期权对冲期货并不能完全消除风险。对冲的效果取决于多个因素，包括期权和期货合约的类型、到期日、行权价格、标的资产价格的波动性以及投资者的风险承受能力等。

一般而言，期权对冲期货可以降低投资者的风险敞口，但无法完全对冲掉所有风险。因为期权和期货合约的价格受到多种因素的影响，包括市场供求关系、宏观经济因素、政策变动等，这些因素都可能导致期权和期货价格的波动。

此外，期权对冲期货也存在一定的成本。投资者需要支付期权费用，并且在对冲过程中可能需要频繁调整头寸，这也会增加交易成本。

因此，期权对冲期货能够在一定程度上降低投资者的风险，但无法完全对冲掉所有风险。投资者在进行期权对冲期货时需要仔细分析市场情况、制定明确的交易策略，并根据自身的风险承受能力和投资目标做出合理的决策。