期权卖方保证金的计算与何种期权类型有关?
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你好,首先,期权卖方保证金的计算是有公式的,不同的产品,计算中会有一些细微的差别,下面,简单介绍一下50ETF期权的保证金计算公式。


交易所开仓保证金最低标准: 

 认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位×1.2 认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格] ×合约单位×1.2 

认购期权虚值=MAX(行权价-合约标的前收盘价,0)

认沽期权虚值=MAX(合约标的前收盘价-行权价,0) 


 交易所维持保证金最低标准: 

 认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位×1.2 认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位×1.2 

 认购期权虚值=MAX(行权价-合约标的收盘价,0)

认沽期权虚值=MAX(合约标的收盘价-行权价,0)


其次,期权卖方的保证金,实际上不需要我们计算,可以通过期货交易软件进行查看,只要点击相关合约就可以获得具体的金额。

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