1.判断趋势的作用
趋势可分为上升、下降和横盘三种。我们进入股市的目的就是多赚少赔或不赔，那么上升趋势就是我们盈利的来源，下降趋势是导致亏损的主要阶段，而横盘既不能让赚钱，也亏不多少钱，不妨忽略不计。所以抓住上升趋势回避下降趋势，就是我们要做的。红白圈就能直观明了地给出提示，即红圈可以简单地理解为上升趋势，白圈可以理解为下降趋势。
2.对股价的压力和支撑作用
红白圈还能起到对股价的压力和支撑的作用。红圈的1/2对股价起支撑作用，只要股价不破红圈的1/2，红圈就对股价有支撑作用。白圈的1/2对股价起压力作用，只要股价不突破白圈的1/2，白圈的压力就存在。以收盘价破红白圈的1/2为准。
3.对股价的运动起牵制作用
红白圈不仅是趋势转折的信号，也是股价顺着趋势摆动的标尺。股价与红白圈有着远则吸引、近则排斥的关系。