1.逆势思维

　　我们在寻找“套利机会”的时候，恰恰就是市场走出与之前不寻常的走势的时候，因此我们预期市场会从不寻常回复寻常。但是“存在即是合理”，如果这样的价差本身是不合理的，它又为什么会存在呢？既然存在，而且长期持续存在，就一定有它存在的道理。

　　2.预测思维

　　内因套利是比较典型的预测思维——预测价差会回归，预测价差会回归到某个区间。

　　但是，市场不断在变化，为什么价差走势一定会按你设想的方向来发展呢？

　　3.正确率未必髙

　　套利介人的时间往往是在价差格局发生巨大改变的初期，改变可能要发生很长时间，甚至不再回头，这个时候介人确实是很危险的。

　　4.收益有限

　　在承担了上述无限大风险的前提下，套利的收益是相当有限的，一旦回到“正常”的价格区间，你就会选择出场。

　　5.风险无限

　　在套利上止损是件极度艰难的事情。比如，你认定黄豆和豆粕的合理价差是250~450元，现在价差是200元，你认为这是很好的机会；到了150元的时候，你会认为是更好的机会；到了100元，就是绝妙的机会……可惜价差到0的时候你已经是巨亏了，那你是应该在0止损，还是在0加码？

　　6.不易砍仓

　　套利很慢，不会立即产生利润，它可能慢慢耗光你的时间和金钱。你发现自己的账户每天只少去了几百元，你想也许再等一天价差就会回归，

　　7.期限问题

内因套利是在价差不合理的时候进行的套利操作，希望用时间换回价差冋归合理的区间范围。但是期货有到期的特点，然而时间往往是不等人的，套利的最长持有期限往往只有几个月甚至不足一个月。