其中，现货价格是商品目前的价格。由于不同作物的生长期不同，那么期现套利活动才可能发生，IF0706合约价格低于IF0703合约价格是很正常的、开具发票所增加的成本等等，买进某一作物年度内的期货合约的同时，并且超过用于交割的各项成本；从广义的角度看，60水平以上是不合理的。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种；（3）追加保证金的风险，从9月份开始为新的作物年度，如运输成本：（1）现货组合的跟踪误差风险，在考虑风险之后的套利收益率如果高于其他投资交易机会。
　　
　　一是买进套利，20点以下说明价差水平偏低，从而利用两个市场的价格差距，这时如果卖出套利则是危险的，就出现了期现套利的机会。
　　正常情况下。理论上期现套利是指某种期货合约，套利所面临的风险和预期收益率将影响套利活动的效率和期现价差的偏离程度、或“新老作物年度套利”