外汇基本面分析就是研究能影响一个国家整体经济的本质因素，在分析了诸如经济指标、政府政策、社会发展等因素后判断外汇市场价格的动向及市场趋势，以此来决定交易计划。
基本面分析可以很有效地预测经济情况，但不一定是汇市价格，交易员需要更好地解读分析所提供的资料的来制订有效的交易策略，这里涉及到一些基本的经济学知识。
外汇市场供求关系驱动货币价格的波动，供应量大了价格就下跌，反之，供求量小，价格就上升。几乎每一个国家的经济都在不断地重复同一周期，贷币供需量在周期中不断地变化，这样就造成了价格的波动。
经济周期分为：繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。
在繁荣期，一般民众经济情形良好，购买能力强大，所以货物的需求量会大于供应量，价格就会上升，最后形成通胀。价格不断上升会减弱购买力，降低需求量，使经济进入衰退期，在衰退期商业行为减少，失业率上升，这通常会使价格下降形成通缩。此时如果政府不能采取有效措施去刺激经济，就有可能进入萧条期，最后过低的价格促使需求增加，经济开始复苏，然后开始另一轮的繁荣循环，不断轮回。
当各国经济处在周期的不同阶段，不同时期时，他们货币之间的相对价值就会在外汇市场体现出来，准确判断各国的经济实力，就能在外汇交易中获取可观的利润，尤其对长期交易来说，基本面分析是非常重要的一个环节。
每个国家中央银行的责任都是照顾本国的经济利益，它们小心地注意着一些能够影响经济指标的数据，然后相应地调整政策，如利率等。而这些数据会被定期公布出来的，其中有些指标被称为是“市场推动者”，对外汇市场有着很大的影响，所以在外汇交易前注意这些数据的公布是非常重要的。