过量借款人违约风险

　　最大的一个风险是过量的借款人违约。我们必须明白，这些贷款是无担保贷款。它们没有任何抵押物，如房子、车子或其他抵押品，因此借款人没有足够的动力明确以及肯定偿还他们的贷款。目前，大多数借款人会按期付款，也有一部分人不会，我们需要在我们整个投资策略中考虑到这一点。　　当人们在P2P借贷中遇到问题，投资经历总体上来看很消极，通常是由于他们没有分散投资，或投资的不够分散造成的。例如，我们假设你有10000美元，想在P2P网站上投资，你投给了10个借款人，每人1000美元。如果有一个人违约，你就损失了整体投资资金的10%，这就是一个典型的缺乏多样化投资的账户。另一方面，假设你投资了200个贷款，如果有一个人违约，那么你仅仅损失了0.5%，这很容易恢复。到目前为止，在P2P投资网站上，投资不够分散是人们在P2P借贷中亏钱的最主要、最常见的原因。所以我们需要意识到过量的借款人违约是最大的风险。

　　平台信审不充分和国民因素

　　P2P借贷中其他风险包括平台对借款人的信用审核不够严格，以及状况欠佳的国民环境，比如失业率剧增，这些因素也都会引起过量的借款人违约。实际上，我们确实依赖于这些平台对借款人的信用审核，这主要意思是平台需要一个一个的核实借款人，然后批准他们登录平台并获得贷款。同样，我们也确实依赖于稳定的国民大环境。　　　当然，以下假设的事情都是不太可能会发生的事，我们只是想想而已。　　我们假设，这些平台有可能一开始就对他们的贷款审核不够充分，一群本不该得到贷款的借款人得到了贷款。然后，猛然之间，我们每个人的投资组合违约率急剧上升。同样，比方说全国的失业率上升到20~25%，这前所未闻，但我猜想这是有可能的。如果这真的发生了，我们在P2P借贷中一定会面临大量的违约。当然这些假设可能性不大。我们一直在关注P2P网贷近几年的违约率，他们的情况都是越来越好的。　　所以，P2P借贷中最大的风险还是投资人不够充分的分散投资。如果我们能给那些刚入门的投资人一些忠告，请记住：将你的投资分散到至少200个贷款中去。目前，这里提到的200这个门槛还有些争议，但我认为200是个很靠谱的数字，有些人会觉得还要分散到更多的里面去，而有些人则认为没必要这么多。例如，P2P网站称，自2009年来，他们平台上任何一个分散投资到100个以上贷款的借款人中，没有一个有损失。同时，P2P网站也做了同样的声明，他们认为要分散投资800甚至更多的贷款标。但我认为200是相对合理的。　　我们要明白，一个标我们最低可以投25美元，所以投5000美元以上就需要分散到200个标中去以避免P2P借贷中的主要风险，过量借款人违约。因此分散投资，你的账户就会相安无事。

　　平台倒闭风险

　　即便如此，还有一些其他风险存在，比如平台倒闭。各大P2P网站都有备份服务商。也有各大保险公司保险，所以一点公司倒闭，正常情况下，保险公司能赔到一点钱来支付平台投资者的一些本金和利息。

　　但是，还是有很多平台的老板卷钱跑路的，这样的话，保险公司是不能进行赔偿的，所以客户在选择平台的时候是要多留心，多注意的，一般像这样的公司还是少的，所以我们还是正确看到P2P这个项目，不要抱有侥幸心里的话，一般是没什么问题的。

　　四、银行业整体利率上升风险