KDJ指标被称为随机指标，也可以称为顺势指标。由于KDJ指标强调的是拐点，所以它的优点就是对价格未来的走向与变动比较敏感，尤其在周线图中，往往能给出较为明确、可靠的交易信号。

KDJ指标的原理，就是利用当前股价（包括大盘指数，下同）在近期分布中的相

对位置来预测可能发生的趋向拐点。它是利用市场价格真实的波动来反映价格走势的

强弱以及超买超卖现象，从而在价格尚未出现明显的上升或下降之前提前发出交易信

号，它是捕捉市场价格即将要发生拐点的一种技术工具。

一、位置运行方式

KDJ指标三条曲线所形成的位置运行方式一共有三种表现形式，它们是：

1、高位运行方式；

2、低位运行方式；

3、中位运行方式。

KDJ指标三条曲线
DJ有三个值：K值，D值，J值。它们的取值范围是：K值和D值的取值范围都是0—100，而J值的取值范围可以超过100或低于0。

KDJ指标取值范围
通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。

可以从KDJ指标在不同的水平位置，发现多空力量的强弱对比。一般当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量强势；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量强势。

如果对KDJ指标所处的运行位置再进行高位、低位、中位进行量化细分就是：KDJ中任意一值超过60就形成了高位运行；KDJ中任意一值低于40就形成了低位运行；介于40和60中间的就是中位运行。

如果对KDJ指标发出的买卖信号再进行量化细分，理论上是：

1）、当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下往上穿越D线，显示目前趋势是向上的，那么在图形上K线向上突破D线时，即为买进信号。

2）、当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上往下穿越D线，显示目前趋势是向下的，那么在图形上K线向下突破D线时，即为卖出信号。

仅从交叉方面考虑，K值与D值的关系就如同移动平均线之间的关系，也有死亡交叉和黄金交叉之分。

不过，KDJ指标的交叉应用相对来说要复杂一些，它附带很多条件，不是看见任何一次交叉都可以作为一种信号进行买卖交易的，它还需要参考别的条件。

最基本的条件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好。临盘时，当K，D线在20以下交叉向上的买入信号较为准确、当K，D线在80以上交叉向下的卖出信号较为准确。

如果对KDJ指标的运行位置再进行超买超卖的量化细分，它们是：

1）、K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。

2）、D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。

3）、J线为方向敏感线——数值大于100属于超买，特别是连续5天以上大于100，股价至少会形成短期头部，反之数值小于0属于超卖，特别是连续5天以上小于100，股价至少会形成短期底部。

这里非常有必要单独把J值这条龙列出了重点说一下。

J值＞100属于超买，超买以后就会随时面临调整。但是，调整并不一定就是下跌。