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可转债

老师好，可转债交易技巧和方法有哪些？

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回答时间：2023-08-04 08:01 浏览：850人

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您好，可转债是个很好的获取超额收益的工具，但是实际操作中上能够在可转债身上赚到超额利润的人却不多，而被可转债消磨到没有信心的投资者却是大多数。

其实是因为可转债本身最大的特点是债性，也就是在股市没有大幅上涨，对应个股表现平淡时，他更多的还是窄幅的波动，这时很多可转债交易价格都维持在100上下长期做窄幅震荡。只有对应个股出现较大上涨，具有转股价值时，可转债才会有较好的表现。

1、重视可转债性价比

对于可转债标的的选择，需要注意的是，买入价格尽可能要低，在目前的利率条件下，交易价格106元以下的可转债相对风险较低，因为这个价格区间的可转债即使没有实现转股，持有到期后企业还本付息的金额基本上与成本价接近。不过价格越高的可转债，相对波动也会越大，风险和收益也是相辅相成的。

2、可转债择时

可转债的交易机会往往是跟股市大势息息相关，对应个股涨幅直接影响到转股价值，进而影响到可转债的价格走势。因此，可转债的择时也是非常的关键，也是可转债投资成功的最重要因素。

如何判断可转债市场的阶段性活跃度和机会？可以从可转债总体的中位数价格、成交额、溢价率来分析。例如，以当下市场为例：

中位数价格：目前108，总体还处于低位。可转债总体价格中位数

成交额：近一个月平均300亿，反映近期不是很活跃。

可转债总体成交额

转股溢价率：平均27%，溢价率较高。

目前市场可转债交易还不是很活跃。一是因为2020年12月31日，证监会发布《可转换公司债券管理办法》，完善可转债交易转让、信披、投资者适当性、转股、监测监控等制度安排，防范交易风险，加强投资者保护。可转债市场炒作明显降温。二是因为可转债交易与当前的A股市场息息相关，当后期A股整体活跃起来后，对应的可转债市场往往也会跟随有好的机会出现。但就布局来说，当前转债低迷，价格在相对低位。长期看，反而可能是布局的机会。

3、把握T+0交易机会

交易规则方面，要注意可转债实行的是T+0交易，也就是当天买入后盘中还可以随时卖出。假如遇到市场的波动性非常大，当天存在大跌和跳水风险时，早盘买入的股票是无法卖出来规避市场风险，而当天买入的可转债则可以随时卖出来减小损失。

4、关注涨跌幅空间

近年来由于部分转债盘中涨幅过大，引起市场广泛关注。2020年10月30日，深交所完善可转债盘中临时停牌制度，盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌时间为30分钟，盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过30%的，临时停牌至14时57分，与上交所基本一致。

以上就是我对可转债交易技巧和方法有哪些整理的相关内容，如果您还想要了解更多关于股票的知识，欢迎咨询！股市有风险，投资需谨慎！祝您投资顺利