融资融券交易规则及操作技巧是什么?
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您好,融资融券账户的交易规则和普通账户是一致的,但是会多一些融资买入,融券卖出,卖券还款,买券还券等操作入口。


授信额度技巧:投资者开立信用账户后,会有一个授信额度,该授信额度与投资者的证券类净资产和信用评级息息相关,因此在投资者净资产有较大幅度增长的情况下,尽可能主动申请调增额度,这样就可以在需要进行融资融券委托时不会受限于授信额度,避免临时申请调增授信额度错过交易时机。


买入委托技巧:对于希望做到最大化杠杆融资或融券的投资者,那么就要注意融资和融券多与少主要取决于“可用保证金”的多与少,例如:客户转入100万现金,可用保证金就是100万,可以先融资买入100万(考虑集中度限制,可能要分散在不同标的进行买入哈),然后自有资金再担保品买入100万证券,就实现100万现金最终买入了200万证券。但有些客户往往先信用买入100万证券,由于证券作为保证金,需要打折,比如7折,就导致可用保证金只剩下70万,这时候只能融资买入70万证券,降低了杠杆率。


卖出委托技巧:投资者在持仓卖出时候往往分不清“担保品卖出”和”卖券还款“的区别,两个委托菜单虽然都实现了持仓证券卖出,但实际效果不同,如果客户“担保品卖出”A证券,那么如果有A证券合约负债,卖出资金会自动先归还A证券负债,剩余就是自有可用资金,如果没有A证券合约负债,卖出资金就全部是属于自有可用资金;但如果客户使用”卖券还款“卖出A证券,那么卖出资金会自动归还所有负债,全部归还完毕如有剩余才是自有可用资金。使用“担保品卖出”菜单适用于卖出持仓并不需要归还负债的客户,该卖出方式可以使这类客户有更多可用资金,灵活度更高。


融券卖出技巧:投资者融券卖出标的证券,会得到融券卖出所得资金,但这部分资金用途有限,仅能用于买券还券,归还息费等用途,为了解决这部分客户资金闲置的问题,目前允许融券卖出所得资金购买场内货币ETF--511880(银华日利)和511990(华宝添益),获得相应收益,以降低客户融券利息支出;同时这部分资金还可以用于归还融资合约的费用和利息(日间客户主动归还的息费在日终会自动使用融券卖出所得资金进行垫付)。


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