债券价格和利率之间到底是怎样的一种关系呢?

　　总的来说，对于一个均衡市场下的债券，市场利率和到期收益率是相等的。这其中需要引入的重要概念就是债券当期的价格，通过这个价格的调节，维持了到期收益率和市场利率间的均衡。

　　债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。

　　具体来说：

　　1：国债期货走势和国债利率是相反，即国债期货跌，国债利率就涨(相对而言)

　　2：10年期国债涨价，国债期货跌相反关系

　　3：股市&债市&利率

　　股市下跌--》利率下降--》债市上涨：

　　经济不景气，股市进入熊市的时候，为了刺激经济，央行会降息，利率会下降，债市价格就会上涨，形成跷跷板效应。