期权合约结算价×标的期货合约交易单位+ max（标的期货合约交易保证金－（1/2）×期权虚值额，（1/2）×标的期货合约交易保证金）

其中，

看涨期权虚值额=max（行权价-标的期货合约结算价，0）*标的期货合约交易单位

看跌期权虚值额=max（标的期货合约结算价-行权价，0）*标的期货合约交易单位

股指期权

看涨期权保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）

看跌期权保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）

其中，

看涨期权虚值额=max（本合约行权价格-标的指数当日收盘价，0）×合约乘数

看跌期权虚值额=max（标的指数当日收盘价-本合约行权价格，0）×合约乘数

如果需要进一步咨询，欢迎点击我的微信头像一对一交流，祝你投资顺利。