两融是融资和融券的简称，是一种信用交易的方式，可以让投资者在股票市场上放大收益，也放大风险。融资是指投资者向证券公司借入资金，用于买入股票或其他证券，期待价格上涨后卖出，赚取差价，并在约定期限内归还本金和利息。

融券是指投资者向证券公司借入股票或其他证券，用于卖出，期待价格下跌后买回，赚取差价，并在约定期限内归还证券和费用。

两融的利率是指证券公司向投资者收取的借款或借券的费用，一般按年化计算，并根据市场供求和风险情况进行调整。

两融的利率由证券公司自主确定，但不得低于中国人民银行规定的最低贷款利率，目前市场上，两融的利率一般在5%-10%之间，具体要看不同的证券公司和不同的标的证券。

1、最基础的，看好后市，融资加仓；看空后市，融券做空

2、变相T+0：举个例子，预计某股当天会有拉升，早盘买入，盘中有一定涨幅，但后继无力，开始回落，但是今日买入的票无法当日出手，如何落定利润？——高位融券卖出同股票、同数量，次日以持仓票还券，变现实现T+0，锁定利润。

3、增加打新额度：打新额度受持仓市值影响，融资加仓，增加打新额度。

4、对冲风险：持有某股票，融券卖出同股票，对冲风险。

5、最大开仓额度操作方法：担保品和融资额度最大比例1:1，担保品和融券额度最大比例1:2。如果是担保品买入，现金变成股票，被折算了，对应的额度也就下降了，所以要实现最大融资融券额度，必须先融资买入/融券卖出，再用自有资金交易。

6、卖出技巧

卖出分为“卖券还款”和“担保品卖出”两个操作选项，区别在于，卖出所得资金的使用限制不一样。

卖券还款：卖出所得资金，优先偿还负债，剩余才能自由操作。

例：各种票负债共计10万，卖出任意票所得12万，先还负债10万，剩余2万自由操作。

担保品卖出：分两种情况

a：有同票负债，先还债，剩余自由操作，例：有A、B两只票负债，各10万，卖出持仓A股票得22万，其中10万先还A负债，剩余12万可自由操作。（如B负债到期时间小于20日，则还款顺序：A＞B＞自由操作）

b：无同票负债，均可自有操作。例：有AB两只票负债共计10万（到期日期大于20日），卖出C得12万，均可自有操作。

总结一下：要还债选卖券还款，要自由选担保品卖出；有同票还同票，有20日则先还，都没有，自由操作。

8、白嫖技巧

当天融资开仓，当天还款，是不计算及利息的，所以当天借当天还，是可以白嫖的。

9、融券还款技巧

当同一股票有多笔负债，还的时候优先选择价格高的，第一可以释放更多的“融券所得资金”，第二可以减少利息。

10、我手上有很多长期不动的票，如何获取超额收益？

可以通过券商，作为券源，借给其他融券客户，而你可以收取一定的利息，都可以使用此方法获取更多收益，出借利息也不低的，量大的情况下也是不菲的收入，这就是为什么钱生钱，对于出借人有一定的门槛要求。

11、想要某些特定票，有什么快捷办法么？

a、约券，向券商提出需求，有券了就会第一时间通知你

b、专项融券，可以向券商锁定一定数量的券，期间可以反复买卖，而且利率也比较低，目前了解最低的是2.99%。比如锁定“1000股茅台，7天”，那7天内，我可以卖出1000股，还了，再卖出1000股，循环反复。