【2016-02-23合同变更生效】1、资产配置策略首先，深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项宏观经济政策对金融市场特别是货币市场的影响，密切关注市场资金面松紧变化，把握市场利率走势，合理确定集合计划的投资标的和基准收益率。其次，根据本集合计划运作周期的期限要求，将集合资产在银行存款、债券质押式逆回购等货币市场工具以及短期融资券、央行票据、债券等短期低风险资产间进行合理配置，在有效控制风险的基础上尽可能提高集合计划的收益。2、银行存款投资策略密切关注SHIBOR利率、央行公开市场操作等反映资金面变化的指标，观测市场对于未来的利率走势的预期，把握利率的波动趋势，作为存款利率的定价依据。关注特殊时点的日历效应，特别是季末、年中和年末等特殊时点及国庆、春节等节日时点，由于银行存贷比、备付率等指标考核、理财产品集中募集、备付准备等各因素干扰，同业资金在机构间的周转需求扩大将推升利率水平，管理人力求抓住此时利率大幅上浮对集合计划收益产生的作用。管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控、资质、信用等核心指标，参照各银行净资本、存款规模、存贷比率、流动比例等因素以及银行报价的利率水平，确定集合计划的存款银行及规模上限。管理人将采取分散化银行存款策略，并确定各类银行存款上限，分散投资于不同银行，减小流动性冲击对银行存款划拨和收益的影响。3、逆回购投资策略密切关注银行超储率、SHIBOR利率等反映真实资金面松紧情况的指标，以及在法定准备金上调日及法定准备金的每月上缴日、转债申购期间、季末、年中和年末等特殊时点及国庆、春节等节日时点、加息、央票发行时等实际资金需求状况，合理预测逆回购利率水平。根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天市场利率非常明显的指引作用，即定盘利率，可以以此利率为我们全天的资金交易安排作为参考。由于银行间市场采取的非担保交收方式，为确保投资的安全性和流动性，需在交易对手的选择、单一对手的规模限制及质押品种折扣上进行严格控制。4、固定收益类资产投资策略管理人将在充分考虑债券收益率、流动性和信用风险的基础上，选择一些合适的固定收益类资产进行交易，将一些收益率定位畸形、流动性差或存在一定信用风险的固定收益类资产排除在外。在构建投资组合时，根据投资组合久期控制、流动性要求以及信用风险等确定约束条件，优化投资组合，并定期进行动态优化。