国债逆回购的收益怎么计算?
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国债逆回购的收益是根据本金、年化收益率和计息天数来计算的。具体的收益计算公式是:

国债逆回购利息=本金×年化收益率×(计息天数÷365天)

计息天数是指从首次资金交收日(含)至到期资金交收日(不含)的实际日历天数。计息天数可能会比逆回购期限长,因为到期清算日和到期交收日可能会因为非交易日而顺延。

举例说明:

假设你在2020年9月23日参与7天期的国债逆回购,本金为10000元,年化收益率为3%。那么,你可以根据以下步骤计算收益:

首先,确定计息天数。根据规则,你可以得到:

首次清算日:9月23日

首次资金交收日:9月24日

到期清算日:9月30日

到期资金交收日:10月9日

计息天数:15天,即9月24日(含)~10月9日(不含)的实际日历天数

其次,确定手续费。根据规则,7天期的国债逆回购佣金率为十万分之五,即0.00005。那么,手续费为:

手续费=本金×佣金率=10000×0.00005=0.5元

最后,计算利息。根据公式,利息为:

利息=本金×年化收益率×(计息天数÷365天)=10000×0.03×(15÷365)=12.33元

因此,你参与7天期的国债逆回购的收益为:

收益=利息-手续费=12.33-0.5=11.83元


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