需要注意的是，2018年出台的资管新规核心就是打破“刚性兑付”，银行理财发行的新产品，不能承诺保本保收益。根据监管要求，从2022年1月1日开始，资管新规结束3年的过渡期并正式落地。

所以您现在浏览各大银行的手机APP理财板块，上面并没有保本型理财产品的介绍，现在是净值化理财产品的介绍。

净值型理财，即产品净值可以随着市场的变化而发生波动。 说白了，就是让购买人直面风险，银行不再兜底。就像买股票、基金一样，投资者自负盈亏。

所以这就要求我们购买者从产品的具体说明中去自己识别它是不是心目中的“保本型”理财产品，这个识别标准大致两条，看它是不是风险极低、是不是极不容易出现亏损。

不过资管新规的落地，反而带火了券商的这类理财产品——收益凭证。

收益凭证是指证券公司与合格投资者之间约定收益，且本金和收益的偿付与特定标的关联的有价证券。特定标的包括但不限于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货及基础商品。

收益凭证的发行主体为证券公司，安全性相对较高，适合中低风险偏好的人群。收益凭证的产品类型也较多，其中一类叫做本金保障型固定收益类收益凭证。

这类收益凭证，简单来说，就是券商以公司信用作为背书，向您借钱，与您约定固定收益，到期后兑付本金+收益。券商为您兜底，在保证本金安全的情况下稳稳地赚取收益。

那大家关心的收益率如何呢？买过银行理财的小伙伴都知道，活期理财产品的年化收益率在2~3%，而固定收益类收益凭证的年化收益率可以达到5%左右，可以说是非常诱人了。这也是为啥这类产品非常抢手的原因，一般上线就会被秒光。

并且收益凭证的期限灵活，一般为14天-1年，到期即可兑付本金+收益，省心省力，是闲钱管理的一大神器。

另外，购买券商发行的固收类收益凭证是没有申购赎回费用的。相比于购买场外基金等高风险的产品，不仅安全系数高，还可以节省一大笔手续费等。