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利率风险
债券主要有两种,第一种是纯债基金。纯债基基金所有资产只投资债券和固定预期收益,不会参与股市。在第二种偏债基金中,80%甚至更多的资金将投资于债券,其余资金将进入股市。目前的债券基金大多是偏债基金。
当利率上升时,债券的价格就会下跌。因此,如果出现利率调整变动,债券基金的预期收益将承担利率变动带来的风险。
信用风险
在中国,债券基金主要投资于政府债券、金融债券和企业债券。
1.国债的发行主体是国家,信用程度很高,几乎不存在违约的可能。
2.金融债券是银行和非银行金融机构发行的债券。银行的信用度很高。非银行金融机构主要是公募基金、私募基金、典当行、担保公司、小额贷款公司等。,并存在一定程度的违约风险。
3.公司债券一般是中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的证券。企业周转不灵的时候,如果逾期,投资企业债的债券基金可能会亏损。
流动性风险
除此之外,债券基金还可能受到流动性风险,即当央行货币政策收紧,市场流动性出现暂时的紧张,债券无法兑换,也会使债券基金有一定的风险。
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还有2位专业答主对该问题做了解答
买了债券基金后发现净值偶尔下跌,债券基金不是低风险吗?为什么会亏损?债券基金的风险主要来自哪里?
为什么我买的债券基金亏钱了?债券基金风险不是很小吗
债券基金有风险吗?买哪个收益高?
债券基金有风险吗,我想了解清楚
中低风险的债券基金有哪些?
我看到有些债券基金的收益还不错,但是不太懂债券,债券基金的风险大吗?