利率期货套期保值比率是?
张经理 证券经理
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分别用债券价格对利率变动的敏感性和对利率期货合约价格的敏感性推导出了套期保值比率的计算公式。在这一过程中,隐含着这样一个假定:最便宜可交割债券与被套期保值的债券之间的相对收益率差额是常数。我们并没有考虑各种债券自身的其他特点,特别是在对不可交割债券进行套期保值时,被套期保值债券与最便宜可交割债券的一些不同特性如信用等级、利率水平、期限特征等,会使得二者收益率之间的差额处在不断的变动之中,这会对套期保值的效果产生不利影响。因此,为保证套期保值的效果,在实际应用中,需要对前面计算得到的套期保值比率按照被套期保值债券的特征进行适当调整。
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在线 期货李经理:您好,很高兴为您解答问题。
你好,目前国内期货市还没有上利率期货。 全文>
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