从跟踪指数的资产类别来区分，ETF主要可分为股票ETF、债券ETF、商品ETF和货币ETF几大类。在实操中，投资者往往会陷入这样的困境：如果为了追求高收益只配置股票ETF，尤其是一把梭哈重仓买入部分热点题材ETF，那持仓的体验仿佛坐过山车，涨起来虽然令人欣喜，一旦回调，幅度也不容小觑；而如果为了追求更低的风险仅仅购买债券ETF或货币ETF,收益是不太波动了，但收益率往往又难以令人满意。
资产配置的重要性就在此时显现了。通过资产配置，我们可以合理利用各类资产的风险收益特征和相关性去构建不同风险收益特征的资产配置组合，以较好地满足符合自身投资偏好的投资需求。并且从长远的角度看，有效的资产配置策略，有望帮助投资者实现“在保持预期水平的同时承担更小的风险”，或是“在承担同等风险水平的同时获取更高的收益”的投资目标。