国债逆回购交易规则都有哪些?
资深刘经理 财经达人
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您好,国债逆回购交易规则如下:
一、定义
1、国债逆回购交易(以下简称国债RRP)是指在金融机构及其他有资质的金融机构(以下简称发行机构)与中央政策性银行(以下简称中央政策性银行)、商业银行及其他非银行金融机构(以下简称其他金融机构)之间就国债买卖达成的约定,根据约定由发行机构在一定期限内依次支付国债本金及利息,由中央政策性银行或其他金融机构提前支付国债本金及利息,双方之间由此达成的买卖行为。
2、证券结算清算系统(以下简称证券结算清算系统)是指证券公司和券商成立的法律主体,负责实现证券交易对手方资金到帐及证券交收,及对国债、衍生品交易清算结算。
二、参与者
3、行机构:应具备国有金融机构资格的商业银行、股份制银行、金融期货公司、证券公司、信托公司和财务公司等,具体参加发行机构的机构资格在《条例》中规定。
4、中央政策性银行:由人民银行任职的中央银行,既可以发行国债,也可以做国债RRP交易。
5、他金融机构:指在国家法律规定的范围内开展金融业务的金融机构。
三、交易方式
6、线下交易:交易双方通过电话、传真、电子邮件等方式进行交易。
7、线上交易:交易双方通过证券交易所或其他交易平台进行交易。
四、交易流程
8、发行机构向中央政策性银行或其他金融机构提供国债逆回购的报价。
9、中央政策性银行或其他金融机构根据报价决定是否进行交易。
10、双方确认交易后,发行机构将国债划转至中央政策性银行或其他金融机构的账户。
11、中央政策性银行或其他金融机构支付相应的资金给发行机构。
12、到期时,发行机构按照约定将国债本金及利息支付给中央政策性银行或其他金融机构。
五、费用标准
国债逆回购的交易费用标准为:1天-0.001%;2天-0.002%;3天-0.003%;4天-0.004%;7天-0.005%;14天-0.01%;28天-0.02%;28天以上-0.03%。

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