股指期货交割日效应是指什么?对股指有什么影响?
钱经理- 期货经理
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期指交割日效应也被称为期指到期日效应,是指在股指期货结算日当天,期货和现货的成交量和波动率都会显著增加的现象。其产生原因是由于股指期货采用现金交割,套利交易、移仓交易都会在同一天发生,造成现货市场波动。而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望,在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。最为明显的表现就是,现货市场出现大幅下跌。
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在线 洪恒达:您好,很高兴为您解答问题。
您好!期指的结算日效应目前已经明显减弱了;原因很简单,新旧合约的仓位交替使得结算日的得失显得不太重要了,这从我观察半年来的期指数据得出的基本看法;但是交割日前一天反而比较容易发生负面影响,而交割日当天 全文>
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