场内LOF基金的交易和申赎有什么不同
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场内 LOF 基金的交易和申赎有什么不同

叩富问财 浏览:33 人 分享分享

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您好,场内 LOF 同时支持二级市场交易和一级市场申赎,二者交易场所、门槛、对手方均不一样。

1. 核心规则
二级市场交易:在证券盘中竞价买卖,和股票一样,100 份起,T+1 交收,按实时市价成交,对手方是其他投资者。
一级市场申赎:向基金管理人提交,按当日基金收盘净值确认份额,申赎门槛高,通常 1000 份起;申购用现金换 LOF 份额,赎回把 LOF 份额换回现金。
2. 业务限制
一级申赎只能交易日规定时段申报,申报后不可撤单;场内交易盘中随时挂单,可撤单;市价和净值存在价差,会产生折溢价。跨市场套利需要转托管,T+2 到账。
3. 功能特点
二级市场交易:实时成交,价格随行就市;一级申赎:按当日净值计价,当日收盘后确认;份额可在一二级市场之间转换,用于折溢价套利。
4. 区分要点
交易:二级市场、市价、100 份起、对手方是其他投资者;
申赎:一级市场、当日净值、门槛更高、对手方是基金公司;
折溢价:市价>净值为溢价,市价<净值为折价。

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发布于22分钟前 天津

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证券阳经理:
场内LOF基金的交易通过券商二级市场撮合报价完成,申赎则直接向基金公司提交申请
首席江经理:
交易价格随市场供需实时波动,申赎价格以当日收盘后的基金净值为准
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