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期货交易保证金是指开仓时，按照合约保证金比例，冻结在账户内、用于担保持仓履约的资金；风险率是指衡量账户持仓风险高低的指标，反映持仓占用保证金与账户可用权益的相对关系。行业最常用公式：风险率=持仓占用保证金÷客户权益×100%。
一、二者逻辑关系总结
1.保证金是计算风险率的核心分子：在客户权益不变的前提下，持仓占用保证金越高，风险率越高，账户风险越大；
2，保证金比例变动会直接改变占用保证金：交易所调整保证金（节假日、行情剧烈波动时上调），同等持仓下，占用保证金上升，风险率同步抬升；
3.风险率不只由保证金决定：持仓盈亏会改变客户权益，即使持仓保证金不变，行情反向波动产生浮亏、客户权益缩水，风险率同样上升。
一句话概括：保证金是持仓的担保资金，风险率是基于保证金和账户权益算出来的风险读数，用来判断要不要追加保证金、会不会触发强平。
二、实例讲解（采用主流公式）
假设：某商品期货，期货公司对该合约保证金比例10%；初始入金账户资金100000元，无持仓、无盈亏。
开仓前：客户权益=100000元，占用保证金=0，风险率=0%
场景1：开仓做多，合约价值80000元
持仓占用保证金=80000×10%=8000元
客户权益此时仍为100000元（刚开仓，暂无盈亏）
风险率=8000÷100000×100%=8%
场景2：继续加仓，总持仓合约价值涨到950000元
持仓占用保证金=950000×10%=95000元
客户权益=100000元
风险率=95000÷100000×100%=95%
以上为通用原理与示例，还有不清楚的地方可以联系持证客户经理一对一详细咨询。期货不同品种、不同期货公司的保证金上浮标准、风险风控参数存在差异，具体的规则细节也可以找持证经理详细聊聊。
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发布于31分钟前 北京
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新湖期货：
风险率以持仓保证金、可用资金及持仓市值为核心核算维度
广发期货：
需结合动态持仓调整频次，精准把控风险暴露的阈值变化
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