QMT量化交易的成本拆解要清晰区分显性和隐性部分:
首先是佣金,新开户默认佣金,量化交易可通过正规途径协商调整,是按成交金额比例收取的显性费用,交易前就会明确约定。
然后是滑点,这是量化交易特有的隐性成本,指订单实际成交价格和策略预期价格的偏差,和市场流动性、下单速度以及策略参数都有关,会直接影响实际交易成本。
还有固定交易费用,深沪A股过户费按成交金额收取,沪深市场场内ETF没有额外过户费,属于交易必缴的固定开销。
测算时要注意,不能只算显性费用总和,还要把滑点纳入考量,比如量化策略回测时,加入滑点参数才能更贴近真实交易成本,避免估算偏差。
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