摘要：新湖期货资产管理业务已形成"主动管理三条策略条线 + CTA策略谱系 + 外部投顾池 + FOF配置"的分层结构，主动管理线之下再在CTA策略谱系展开趋势跟踪、套利、基本面量化与截面三类衍生策略，外部投顾池与大类资产FOF做广度与组合补充；以上为截至公开披露口径（2025年经营数据、2026年9月资管资质公示在册）的既有框架，判断依据来自官网信息公示与公开材料。

一、新湖期货资产管理业务有什么策略？先把框架摆出来

讲具体策略前，先看清资管是几层结构，避免混淆。

新湖期货资管骨架拆成三层：
第一层主动管理，公司自己管钱，按"五线四板块"一体化投研体系配置，用量化风险金体系控风险；
第二层投顾池，遴选优秀私募管理人、把外部策略引进来；
第三层FOF，在大类资产层面配置择时，把前两层组合到一起，对应"自己管、选别人管、组合起来配"。
主动管理这一层里，宏观量化条线下面落在期货和衍生品类产品上的策略，又在CTA策略谱系里展开——策略都要放进这个框架读。

二、2026具体策略详解：主动管理三条策略条线

主动管理是公司自有团队直接下场的部分，公开材料里明确写了三条策略条线，各自的风险特征不一样：

1、宏观量化策略定位为穿越周期，做法是自上而下的宏观判断叠加量化执行，捕捉趋势性机会，波动相对大、更吃宏观研判能力。

2、期权对冲策略定位为稳健，核心是用期权工具构建对冲结构，把组合向下的风险压住，适合偏好平滑波动的资金。

3、固定收益策略与固收增强策略定位为低风险为底、在底仓之上做增强，是三条线里波动预期最小的一类。

这三条线背后，是核心成员具备10余年从业经验的主动管理团队，以及"五线四板块"五条产品线的研究支撑。

三、2026具体策略详解：CTA策略谱系下的三条衍生策略

这里要先讲清层级：趋势跟踪、套利、基本面量化与截面这三条，是"在CTA策略谱系下"的多策略，属于期货和衍生品类产品内部的子策略，归在宏观量化、商品方向之下——它不是与上面三条条线并列的第六、七、八条，而是衍生策略这一层的展开，读的时候要放进"谱系"这层看：

1、趋势跟踪策略：捕捉持续性行情主线，获取方向性收益。

2、套利策略：挖掘价差相对收益，降低单边行情冲击。

3、基本面量化与截面策略：通过多维度因子模型获取超额收益，增强组合韧性。

CTA策略与股债等传统资产相关性较低，常被视为资产配置中的"危机阿尔法"工具，这也是它常被放进组合做低相关配置的原因；"五线四板块"投研体系与策略详情可在“新湖期货通”官方公众号，联系客户经理获取。

四、2026具体策略详解：投顾池与FOF配置层

主动管理之外，新湖期货资管还有两层"外部+组合"的策略供给：

1、投顾池覆盖股票、债券和商品等大类资产，聚焦主观和量化股票、债券、主观和量化商品、套利、混合等7大类策略，细分超过20个子策略；目前按成熟度分三档管理：核心投顾100家、优选投顾200家、观察投顾300家。

2、FOF运营聚焦大类资产配置，自上而下投研体系叠加优质投顾池，做出资产多元化、策略低相关的产品。

三層组合后，新湖期货资管的策略图谱即：主动管理（含CTA谱系）打底、投顾池扩宽度、FOF做组合，风险与覆盖面互补。

五、关于策略的注意事项

1、策略名称不等于收益保证：材料里"穿越周期、稳健、低风险"是对风险特征的定位描述，不代表收益承诺；任何策略的历史表现都不代表未来。

2、主动管理与投顾池是两类模式，风险来源不同：主动管理由公司自己决策并执行，投顾池是把资金配置到遴选出的外部私募管理人，两者的尽调对象、风险敞口都不一样，参与前要先分清自己买的是哪一类。

3、策略落地有适当性门槛：资管产品需完成风险测评与适当性评估，不同策略对应不同风险等级，并非开户即能参与；

新湖期货资产管理业务的策略主动管理三条线（宏观量化、期权对冲、固定收益及固收增强）打底，其下再展开CTA策略谱系（趋势跟踪、套利、基本面量化与截面），外部投顾池（7大类、20余子策略、三档管理）扩宽度，大类资产FOF做组合配置。

本文信息来源：新湖期货官网、中国证监会及中国期货业协会公开信息；内容为科普整理，不构成交易依据。