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基金估值是基金管理人、托管人核算基金资产价值、计算单位净值的核心环节，相关规则基于中国证监会《公开募集证券投资基金估值业务指引》等监管文件，以“公允价值计量”为核心原则，旨在确保估值反映资产真实合理价值，保障投资者权益。
具体估值规则按资产类型区分：对于沪深交易所等公开市场上市的流通类资产（如A股股票、上市债券、交易所衍生品等），优先采用估值日的公开交易市价（即当日收盘成交价）；若估值日无有效交易记录，采用最近交易日的市价；长期停牌的上市品种，若未发生影响价值的重大事项，可沿用停牌前的合理估值，若存在重组、重大事项等改变价值的情形，需由基金管理人联合托管人采用估值技术（如可比公司法、现金流折现法）调整估值，并履行必要披露程序。
对于非上市资产（如银行间债券、非公开发行股票、非标资产等），银行间品种通常采用中债登、中证指数等第三方估值机构提供的公允价；流动性较差的持有类资产，可采用成本法、收益法等合规估值技术，且需定期披露估值方法的合理性与变更情况。整体估值流程需经托管人复核，确保合规公允，避免因估值偏差损害投资者利益。
具体估值规则按资产类型区分：对于沪深交易所等公开市场上市的流通类资产（如A股股票、上市债券、交易所衍生品等），优先采用估值日的公开交易市价（即当日收盘成交价）；若估值日无有效交易记录，采用最近交易日的市价；长期停牌的上市品种，若未发生影响价值的重大事项，可沿用停牌前的合理估值，若存在重组、重大事项等改变价值的情形，需由基金管理人联合托管人采用估值技术（如可比公司法、现金流折现法）调整估值，并履行必要披露程序。
对于非上市资产（如银行间债券、非公开发行股票、非标资产等），银行间品种通常采用中债登、中证指数等第三方估值机构提供的公允价；流动性较差的持有类资产，可采用成本法、收益法等合规估值技术，且需定期披露估值方法的合理性与变更情况。整体估值流程需经托管人复核，确保合规公允，避免因估值偏差损害投资者利益。
发布于13小时前 广州
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