做指数增强类的量化策略,需要多久调仓一次,佣金成本对收益影响大吗?
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做指数增强类的量化策略,需要多久调仓一次,佣金成本对收益影响大吗?

叩富问财 浏览:21 人 分享分享

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指数增强类量化策略的调仓频率没有固定标准,会根据策略设计的不同有所区别,从日度、周度到月度、季度调仓都有;佣金成本对这类策略的收益影响是比较大的,调仓越频繁,佣金成本对最终收益的侵蚀就越明显。

第一步:先确定你选择或者设计的指数增强量化策略的调仓逻辑,明确策略设定的调仓周期范围。
第二步:回测不同调仓频率下,对应佣金成本对策略最终年化收益的影响幅度,测算成本耐受度。
第三步:根据测算结果,调整策略调仓频率或者选择合适的佣金费率方案,匹配策略的收益目标。

请咨询你的投顾或者策略开发者确认具体策略的调仓细节。
需要注意:不要为了降低调仓频率刻意违背策略原本的选股逻辑,贸然改变调仓周期很可能会打乱策略的收益表现,反而得不偿失。
举例说明:一个日度调仓的高频指数增强量化策略,每一次调仓都会带来交易佣金,日积月累下来,不同佣金方案的成本差异可能会让策略最终年化收益相差一个百分点以上,对整体收益的影响十分明显。

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发布于4小时前 杭州
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