分享
注册
1分钟入驻>
问一问
身份认证
首发回答
期货止损指令，本质是预先设定价格条件的条件委托，当盘面行情触及或穿越预设触发价位时，系统会自动将止损单转化为平仓委托，送入交易所参与撮合，以此完成风险控制。
一、基础触发逻辑
做多持仓的止损，设置在开仓价下方，当市场最新价下跌至该触发价位，指令触发；做空持仓止损设置在开仓价上方，行情上涨触及目标价位即触发。就算行情出现跳空，直接跳过预设止损价位，同样可以触发止损指令。 跟踪止损属于动态触发模式，止损价位会跟随持仓浮盈同步移动。多头持仓时，行情创出新高，止损点位随之上移；一旦价格从阶段高点回撤达到设定价差，指令触发平仓，以此保护已经积累的浮动盈利。
二、不同类型止损的执行规则
市价止损，触发后直接以市价提交平仓委托，优先保障成交机会。但在快速波动或者跳空行情中，实际成交价格和预设触发价容易出现滑点。 限价止损，触发后会按预先设定的限价进行委托。这种方式能够限定成交的价格区间，但如果行情快速击穿限价，盘口没有对应对手盘，委托有可能无法成交。 需要区分一个关键点：触发不等于成交。触发只是激活委托，最终能否成交、以什么价格成交，取决于盘口流动性、订单排队顺序和行情变化。
三、重要影响因素
止损条件单分为本地条件单和云端条件单。本地条件单需要交易软件保持在线，一旦软件关闭、网络中断，条件单失效，无法触发；云端条件单托管在服务器，退出软件后依然持续监测行情。 在交易过程中，交易通道的稳定性、系统处理时延，都会影响止损指令的报送效率。由此也能看出，选择期货公司十分重要，稳定的交易系统和可靠的服务器托管能力，会直接影响条件单的监测、触发与报单环节。
四、常见风险要点
流动性偏弱的合约，在行情剧烈波动阶段，止损触发后容易出现订单排队、滑点扩大，甚至委托无法成交。止损是风险管控工具，但无法完全规避市场跳空、流动性枯竭等极端行情带来的风险。
您有任何疑问，都可以随时找正规持证的客户经理为您提供一对一专属解答，专业、耐心、高效，30 秒内即可收到回复。
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
+微信
170070
从业认证
电话咨询
咨询
17728823688 
