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证券市场线（SML）只需要连接两个关键点画出一条直线：
1. 起点A：β=0，纵轴是无风险收益率Rf（国债收益率）。
2. 点M：β=1，纵轴是市场组合预期收益率Rm（大盘预期收益）。
两点连成直线就是证券市场线，公式：E(R_i)=R_f+\beta_i(R_m-R_f)。横轴是β（系统风险），纵轴是资产预期收益率，斜率=市场风险溢价R_m-R_f。
含义：落在这条线上的资产为合理定价；在直线上方，代表标的被低估；直线下方，标的被高估。它是理论模型，仅作为估值参考，现实市场不会完全符合CAPM假设，不能直接用来选股。投资有风险，入市需谨慎。我们是上市老牌券商，可以在线24小时开户，欢迎点击头像添加微信咨询详细情况，期待合作。
1. 起点A：β=0，纵轴是无风险收益率Rf（国债收益率）。
2. 点M：β=1，纵轴是市场组合预期收益率Rm（大盘预期收益）。
两点连成直线就是证券市场线，公式：E(R_i)=R_f+\beta_i(R_m-R_f)。横轴是β（系统风险），纵轴是资产预期收益率，斜率=市场风险溢价R_m-R_f。
含义：落在这条线上的资产为合理定价；在直线上方，代表标的被低估；直线下方，标的被高估。它是理论模型，仅作为估值参考，现实市场不会完全符合CAPM假设，不能直接用来选股。投资有风险，入市需谨慎。我们是上市老牌券商，可以在线24小时开户，欢迎点击头像添加微信咨询详细情况，期待合作。
发布于6小时前 哈密
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