已经开通融资融券业务的投资者,重新做风险测评之后,测评等级出现下降,大家会担心两融业务权限会不会直接被券商收回。融资融券属于中高风险业务,监管对投资者风险承受能力有硬性匹配要求,风险测评等级变化会触发券商适当性管理复核,是否收回权限,要看新测评等级和业务风险等级匹配情况。
融资融券业务风险等级为R4,对应的投资者风险测评等级最低需要C4。如果重新测评后等级下降,新测评等级低于C4,券商依据适当性管理要求,会限制甚至收回融资融券权限;如果测评等级依旧保持C4及以上,两融权限一般不会被收回。风险测评等级下降,券商第一步会进行风险提示,告知投资者产品风险与自身承受能力不匹配,后续会安排客户回访,了解测评变化原因。如果投资者风险测评结果不满足R4业务准入,券商不会立刻强制平仓,但会限制新增融资开仓,仅允许原有持仓减仓、归还负债,不能新开两融交易。只有持续不匹配,并且没有调整风险测评,券商才会逐步收回两融业务权限。风险测评可以在券商APP重新答题更新,但不能刻意虚假作答,虚假测评存在合规风险。风险测评是评估投资者风险承受能力,不代表账户维持担保比例风控规则,即使测评等级达标,两融账户依旧要关注平仓线风险。部分券商还会结合投资者年龄、投资经历综合评估,不单单依靠测评分数。
获取业务协助有几种方式:
1.券商APP内在线客服,查询风险测评降级对两融权限影响,重新测评入口。
2.拨打券商客服热线,咨询适当性管理规则,两融权限限制的处置流程。
3.线下证券营业部,客户经理协助重新完成风险测评,讲解业务适当性要求。
4.第三方财经问答平台,叩富问财服务号汇聚了多家券商持牌客户经理在线解答,针对风险测评等级下降,两融权限会被收回吗的问题,回复关键字:融资融券,可直接找到对应客户经理了解沟通,都能快速下响应并解决,以银河证券为例,点击银河证券客户经理头像,就可实时一对一沟通咨询,全程合规,评估风险测评降级带来的影响,核验经理执业编号,学习两融适当性管理相关规则。
您需要注意什么:两融业务要求投资者风险测评C4及以上,测评等级降到C3及以下,会限制新开仓,逐步收回两融权限。不可虚假填写风险测评问卷,虚假测评存在合规隐患。权限受限后,原有持仓仅可平仓还债,无法新增杠杆开仓。风险测评降级和账户维持担保比例风控是两套独立规则。两融杠杆交易风险高,即使权限保留,也要做好仓位管控。
风险测评等级下降至C4以下,两融新开仓会被限制,原有持仓仅可平仓。如实填写风险测评,匹配自身真实风险承受能力,合理控制杠杆比例,持续监控两融账户维持担保比例,防范杠杆交易带来的亏损风险。




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