第一步:了解交易所的撮合规则
首先要明确交易所的核心撮合原则是“价格优先、时间优先”,所有委托订单进入交易所主机后都会统一按照这个规则排序撮合,不管是量化订单还是普通人工订单,规则都是统一的。
第二步:明确券商的订单转发规则
券商接到投资者的委托订单后,都是按照接收顺序转发给交易所主机,不会对量化交易订单单独插队优先处理,所有订单都是按接收时间依次转发。
第三步:确认券商合规要求
所有券商都需要遵守监管要求,不得违规给特定订单优先处理权限,所有符合规则的委托都会公平进入撮合队列。
建议你咨询券商官方确认订单处理规则的具体细节。
需要注意:部分量化投资者使用极速交易通道会让订单更快到达交易所主机,从而在时间排序上更靠前,这不是违规插队,只是通道速度差异带来的时间优势,不改变撮合排序的规则。
举个例子,普通投资者和量化投资者同时挂出相同价格的同一股票买单,量化投资者使用了极速交易通道,订单会比普通订单更早到达交易所主机,所以会先被撮合,这是时间优先带来的结果,不是违规优先处理。
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发布于14分钟前 杭州



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