不少打算做程序化交易的投资者，在办理量化开户的时候很容易踩坑。很多人以为开好普通股票账户，下载软件就能直接跑策略，实际操作之后才发现没有登录权限、拿到阉割版本终端、交易成本超出预期。QMT、PTrade 作为个人投资者使用较多的两款量化终端，开户环节有不少细节容易被忽略，今天把实操要点和常见误区梳理出来。

一、先分清，不是所有券商都支持双终端同时开通

QMT 与 PTrade 属于两套相互独立的量化交易系统，二者并不是每家券商都可以在同一个资金账户下同时开通。部分券商只开放其中一款工具，想要双终端使用，开户之前务必要向客户经理核实清楚该券商的业务规则。
两款工具定位有明显区别，QMT 偏向本地电脑运行，回测功能更完整；PTrade 主打云端托管，设备关机之后策略依旧可以执行。很多投资者会搭配使用，一套用来写策略回测，一套用于实盘托管。
另外要区分完整版本和精简版本，市面上存在 MiniQMT 这类轻量版本，部分回测接口、衍生品下单功能会受到限制。如果自己有编写复杂策略、期权可转债交易的需求，一定要确认给到的是完整可用版本，不要只听工具名字。

二、量化开户的准入条件，不要临时凑资金冲门槛

量化权限不是点一下就能开通，券商都会设置对应准入条件。首先账户需要状态正常，风险测评等级一般需要达到 C4 积极型及以上。资产方面大多参考近 20 个交易日的日均账户资产，并不是开户当天转入一笔资金就直接达标。
这里有一个很现实的点，部分券商仅仅是开通验资的时候要求资产达标，验资完成之后不强制持续维持；也有一部分券商，如果后续账户资产长期下滑，有可能收回量化白名单权限。两种模式没有好坏之分，但是办理之前一定要问明白规则，避免用着用着权限被关闭。
还有，量化终端本身是券商给到的附加业务，正规渠道不会单独收取软件使用费。遇到声称付费购买权限、花钱解锁完整版 QMT 或者 PTrade 的情况，要提高警惕。

三、佣金费率，量化账户容易忽略的关键点

量化策略下单频次普遍偏高，交易成本会被放大。直接在应用商店下载 APP 自助开户，后续再补开量化白名单，账户执行的是系统默认佣金。
想要拿到优惠佣金，建议在开立股票账户阶段，就提前和客户经理协商，确认优惠佣金方案可以适用于量化终端。账户开通完成之后再申请调佣，流程会更繁琐。
佣金是绑定资金账号的，开通量化权限本身不会自动修改佣金，但是老账户补开白名单，不会自动给你下调费率，需要单独提交调佣申请。开通之后建议做一笔小额测试委托，通过交割单核对实际扣费，口头沟通的结果，都要以交割单记录为准。交易所收取的各类经手费，属于固定收取项目，没有协商调整的空间。

四、开户渠道与白名单，很多人踩的第一个大坑

直接应用商店自助开户生成的普通零售账户，大部分不会录入量化白名单，就算资产条件全部满足，APP 里面也找不到量化权限申请入口。
处理方式分两种，新开户用户优先走客户经理给到的官方开户链接或者二维码，开户时就同步告知要开通量化终端。已经开好普通账户的老客户，需要联系对应券商客户经理登记账户，申请录入程序化交易白名单。
还有一点要注意，网上搜索下载的 QMT 安装包存在盗版风险，一定要使用券商官方下发的客户端文件。QMT 客户端安装路径不可以包含中文，否则会出现启动报错、读取数据异常等问题。

五、权限不等于全部交易能力，相关板块要单独开通

很多新手误以为开通 QMT、PTrade 之后，所有品种就都可以直接交易。事实并不是这样，量化终端只是下单工具。科创板、北交所、港股通、期权、两融，依旧需要单独申请对应板块交易权限。
如果没有开通板块权限，即便策略发出委托，也会直接变成废单。打算在量化策略里面交易某一类品种，要提前把对应交易权限全部办理完毕。

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发布于1小时前 东莞