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科创板存托凭证行权规则：权益处理说明

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科创板存托凭证行权规则：权益处理说明

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资深崔经理

资深崔经理资深崔经理证券经理

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您好，科创板存托凭证行权规则及权益处理说明，核心是明确行权门槛、操作流程及跨境权益同步逻辑，且需先关注相关风险。

咱们得先明确，科创板存托凭证涉及跨境机制，行权过程存在汇率波动、跨境流程延迟等风险，新手参与前一定要谨慎评估。
1. 行权资格要求：需先开通科创板交易权限，同时存托凭证需处于约定行权期内，且基础证券满足行权触发条件（如达到行权价区间）。
2. 行权操作步骤：在券商官方APP或线下柜台提交行权申请，提前确认账户内足额资金（现金行权）或对应存托凭证数量（换股行权），申请提交后由券商代办跨境兑换、过户等流程。
3. 权益处理细节：存托凭证同步基础证券的分红、拆股等权益，分红兑换为人民币到账，拆股按比例调整持有数量；行权后获得的基础证券，需遵循境外市场交易规则。

比如有朋友参与某科创板存托凭证行权，提前确认资格和资金后提交申请，3个工作日完成跨境兑换，但也因汇率波动产生了小幅收益变化。

如果您不确定自己是否满足行权资格，或者想了解具体券商的行权操作细节，欢迎点击右上角添加微信进一步沟通。新开户立享成本交易佣金！ETF 和可转债佣金降至 0.5，两融的专项利率降至 3.6% 以下，国债逆回购能够降到打一折。

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发布于2026-8-16 16:54 深圳

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资深郑经理：

科创板存托凭证行权的权益处理需以基础证券对应的权益属性为依据

资深小周经理：

需依据行权登记日的持仓情况，核对权益划分的具体口径细节

11名擅长【科创板创业板权限】的认证经理当前在线>

资深杨经理资深杨经理证券经理

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科创板存托凭证（CDR）的“行权”规则，核心在于投资者通过存托人间接行使基础股票的各项权益。

️ 表决权：通过存托人间接行使
CDR持有人不能直接参加股东会投票。公司审议相关议案时，存托人会征求持有人投票意愿，并代为按此意愿行使表决权。部分CDR可能涉及表决权差异（如A类股1票、B类股5票）。

收益权：等同股东权益

· 分红派息：持有人享有现金分红、送股等权益，由存托人代为执行。
· 其他权益：配股权及剩余财产分配权等同样通过存托人行使。

锁定期与减持（行权后特别留意）

· 三年锁定期：通过员工股权激励计划行权获得的CDR，通常自行权之日起锁定三年，期间不得上市交易。
· 减持规定：锁定期届满后，减持行为通常需参照董事、监事及高级管理人员的减持规定执行。
· 回购条款：若员工离职后违反竞业协议，公司有权按行权价回购其CDR。

⚠️ 特殊情形

· 协议约束：买入即视为自动加入《存托协议》，权益行使受协议约束。
· 归属前限制：激励计划中未归属的CDR不得转让、担保或偿债。

总结：核心机制是间接持有、间接行使，表决权需通过存托人传达，收益权同享，但行权后通常面临三年锁定期，流动性受限。