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科创板存托凭证行权规则：权益处理说明

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科创板存托凭证行权规则：权益处理说明

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资深崔经理

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您好，科创板存托凭证行权规则及权益处理说明，核心是明确行权门槛、操作流程及跨境权益同步逻辑，且需先关注相关风险。

咱们得先明确，科创板存托凭证涉及跨境机制，行权过程存在汇率波动、跨境流程延迟等风险，新手参与前一定要谨慎评估。
1. 行权资格要求：需先开通科创板交易权限，同时存托凭证需处于约定行权期内，且基础证券满足行权触发条件（如达到行权价区间）。
2. 行权操作步骤：在券商官方APP或线下柜台提交行权申请，提前确认账户内足额资金（现金行权）或对应存托凭证数量（换股行权），申请提交后由券商代办跨境兑换、过户等流程。
3. 权益处理细节：存托凭证同步基础证券的分红、拆股等权益，分红兑换为人民币到账，拆股按比例调整持有数量；行权后获得的基础证券，需遵循境外市场交易规则。

比如有朋友参与某科创板存托凭证行权，提前确认资格和资金后提交申请，3个工作日完成跨境兑换，但也因汇率波动产生了小幅收益变化。

如果您不确定自己是否满足行权资格，或者想了解具体券商的行权操作细节，欢迎点击右上角添加微信进一步沟通。新开户立享成本交易佣金！ETF 和可转债佣金降至 0.5，两融的专项利率降至 3.6% 以下，国债逆回购能够降到打一折。

发布于2026-8-16 16:54 深圳

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科创板存托凭证（CDR）的“行权”规则，核心在于投资者通过存托人间接行使基础股票的各项权益。

️ 表决权：通过存托人间接行使
CDR持有人不能直接参加股东会投票。公司审议相关议案时，存托人会征求持有人投票意愿，并代为按此意愿行使表决权。部分CDR可能涉及表决权差异（如A类股1票、B类股5票）。

收益权：等同股东权益

· 分红派息：持有人享有现金分红、送股等权益，由存托人代为执行。
· 其他权益：配股权及剩余财产分配权等同样通过存托人行使。

锁定期与减持（行权后特别留意）

· 三年锁定期：通过员工股权激励计划行权获得的CDR，通常自行权之日起锁定三年，期间不得上市交易。
· 减持规定：锁定期届满后，减持行为通常需参照董事、监事及高级管理人员的减持规定执行。
· 回购条款：若员工离职后违反竞业协议，公司有权按行权价回购其CDR。

⚠️ 特殊情形

· 协议约束：买入即视为自动加入《存托协议》，权益行使受协议约束。
· 归属前限制：激励计划中未归属的CDR不得转让、担保或偿债。

总结：核心机制是间接持有、间接行使，表决权需通过存托人传达，收益权同享，但行权后通常面临三年锁定期，流动性受限。