您好，当上市公司业绩预告与正式年报 / 季报实际业绩偏差过大（盈亏反转、偏离幅度超 50%、未及时更正），交易所会下发问询函、监管工作函，问询围绕偏差成因、财务核算、内控履职、信披合规、整改措施五大核心维度展开，下面分维度完整拆解全部典型问询内容：
（1）业绩偏差基础事实与量化核对类问询
①列示业绩预告原预计净利润区间、正式报告实际净利润，精确计算两者偏离比例，说明差异幅度是否触及交易所 “重大偏差” 认定标准；若出现由预盈转巨亏、预亏转盈利的盈亏性质反转，重点说明发生方向性变化的完整过程。
②区分预告时已掌握、预告后突发的各类影响利润事项，逐项量化每类事项对净利润的调增 / 调减金额，如资产减值、收入冲回、费用补提、政府补助调整、诉讼赔偿等。
③说明业绩预告编制、复核、董事会审议的具体时间节点，明确公司最早知悉业绩会大幅偏离预告的时点，为何未及时发布业绩预告更正公告，是否逾期更正、是否违反板块更正时限要求（年度预告更正最晚 1 月 31 日）。
（2）财务核算与会计估计合理性穿透问询（监管核查核心）
①资产减值相关问询：商誉、存货、应收账款、固定资产大额补提 / 冲回减值的测算过程，预告阶段减值测试参数、假设依据，为何当时未预判减值风险；对比同行业减值计提比例、坏账政策，论证计提金额公允性。
②收入与成本确认问询：是否存在跨期调节收入、冲回前期确认营收、总额法 / 净额法变更、项目履约进度重估；提供前五大客户销售、期末库存、期后回款数据，说明预告时收入预估与实际结算产生巨大差额的商业逻辑。
③费用、非经常性损益问询：预告阶段未预估的大额销售费用、质保索赔、违约金、诉讼损失明细；政府补助、资产处置损益等非经常性损益预估偏差原因，是否存在人为调节利润空间。
④会计政策变更问询：本期是否调整折旧摊销年限、坏账计提比例、收入确认准则；变更是否履行董事会、审计委员会审议程序，变更对当期业绩的完整影响金额，为何编制预告时未采用审定后会计口径。
（3）经营端业务真实性与市场环境问询
①下游需求、行业周期、客户信用变化：预告时预判的订单、出货量、毛利率与实际经营数据差异，是否存在经销商囤货、终端去化不及预期、大客户流失等情况，提供合同、发货单、对账单佐证。
②突发风险事项核查：原材料价格大幅波动、行业政策调整、项目终止、客户债务违约、涉外业务汇兑损失等，区分事项属于预告前可预见风险，还是预告后突发不可控事件，提供客观证据。
③关联交易公允性问询：关联销售、采购、资金拆借价格是否偏离独立第三方市价，是否存在通过关联方调节利润、美化预告业绩的情形，穿透披露隐性关联方交易明细。
（4）公司治理、内控与管理层履职问责类问询
①内控缺陷核查：业绩预告编制流程、财务复核、内审监督、会计师预沟通机制是否存在漏洞；财务部门、审计委员会、独立董事在预告出具阶段是否勤勉履职，有无未尽审慎义务情形。
②会计师参与情况问询：编制业绩预告时年审会计师是否介入测算、是否出具预审意见；审计阶段提出的调整事项，为何预告环节未充分采纳，会计师对本次业绩偏差的专项说明。
③董监高责任认定问询：董事会审议业绩预告时是否充分评估风险，相关董事、财务负责人是否知晓预估假设存在重大瑕疵；敏感期内董监高是否存在买卖股票、减持规避损失的行为。
（5）信披合规、投资者保护与后续整改问询
①风险披露充分性问询：前期业绩预告公告是否完整提示减值、收入不及预期等潜在风险；风险提示是否流于形式，未向投资者客观提示业绩大幅波动可能性。
②股价与投资者影响问询：业绩预告披露至正式财报披露期间股价大幅波动，说明是否存在利用不准确预告配合股东减持、市值管理等不当行为；是否收到投资者索赔诉求。
③长效整改措施问询：针对本次预告失真暴露的内控、财务预估漏洞，说明优化业绩预测测算模型、完善减值常态化测试、强化审计委员会预审、追责相关责任人的具体落地方案；未来如何避免再次出现重大业绩偏差。
（6）特殊主体附加问询（ST 股、新股、大额预亏公司）
①ST/*ST 公司：业绩偏差是否直接影响营收、净利润指标，是否触及退市风险警示、终止上市条件，核实期末净资产、持续经营能力真实性。
②上市未满一年新股：对比招股书披露盈利预测、上市前业绩，核查是否存在上市前粉饰报表、上市后业绩快速变脸，突击确认收入虚增上市阶段利润。
③大额亏损企业：逐项说明大额亏损来源，核实是否存在隐瞒负债、体外资金循环、大额担保代偿等未披露事项。
若公司回复无法合理解释偏差、存在故意乐观预估、隐瞒重大风险、逾期更正等情形，交易所会升级下发监管函、通报批评，情节严重（盈亏反转、巨额偏差、误导市场）对公司及董事长、财务总监予以公开谴责，同时记入诚信档案，影响再融资、并购重组审批。
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发布于2026-7-5 19:14 天津