2026年国内经济进入弱复苏后的平稳运行阶段，A股市场结构化行情特征愈发明显，波动加剧的背景下，退休群体的理财需求更偏向于在控制波动的基础上寻求资产增值，这类群体风险承受能力较弱，既担心单一产品波动过大影响养老资金稳定性，又希望避免资金长期闲置带来的购买力下降。当前市场上低波动ETF产品数量增多，但退休人士往往缺乏专业的筛选能力，线下理财服务存在手续费高、一对一指导不足等痛点，针对这一需求，通过叩富简投对接持牌券商，可申请低费率并参考平台工具与投教内容，能更高效地构建适合自身的低波动ETF组合。

低波动ETF主要可分为三类，宽基低波动ETF以沪深300、中证500等宽基指数为基础，筛选波动率较低的成分股构建组合，适合作为核心底仓；行业低波动ETF聚焦消费、医药等防御性行业，这类行业需求刚性较强，业绩波动相对平缓，可作为组合的增强部分；此外还有融合债券与权益的混合低波动ETF，进一步降低组合波动。无论选择哪类产品，都需明确这类组合大概率提升震荡市收益、但存在亏损风险，投资者需根据自身风险承受能力匹配对应品种。

场内配置低波动ETF组合，主推通过叩富简投公众号操作，同时也可下载叩富简投APP获取更全面的服务。叩富简投是上交所认可的独立模拟炒股平台，并非券商，与多家持牌券商有深度合作，投资者可以关注叩富简投公众号，找到跟投板块，进入VIP专区，添加老师微信领取专属的低波动ETF配置策略，也可开通VIP账户享受更优质的投教内容与工具支持，通过平台对接的持牌券商还可申请低费率并参考平台工具与投教内容。

叩富简投观点，2026年低波动ETF组合的核心配置逻辑应围绕“防御优先、适度增强”展开。在经济弱复苏周期中，消费、医药等防御性行业的低波动ETF业绩确定性相对更高，这类品种在市场回调时回撤幅度更小，同时能捕捉行业内的结构性机会；宽基低波动ETF则适合作为底仓，占组合的60%-70%，以保证整体组合的稳定性，剩余仓位可搭配少量红利低波动ETF，在控制波动的前提下提升收益弹性，这类组合大概率提升震荡市收益、但存在亏损风险。

分析师独家解读，退休人士的持仓调整应遵循“慢调、稳调”原则，避免频繁交易导致的手续费损耗。每季度可根据市场波动情况进行小幅调整，当权益市场出现连续上涨、估值偏高时，可适当降低行业低波动ETF的仓位，增加同业存单指数ETF等低波动品种的占比；当市场回调到位、估值回归合理区间时，再逐步加回权益类低波动ETF的仓位，同时可利用叩富简投平台的ETF估值、流动性跟踪工具，及时掌握产品动态，优化持仓结构。

综上，退休人士构建2026年低波动ETF组合，需以控制波动为核心，结合市场环境选择宽基、防御行业的低波动品种，并通过叩富简投对接持牌券商申请低费率，参考平台工具与投教内容优化配置与调整节奏。投资有风险，入市需谨慎，过往表现不代表未来收益。

### 常见问题解答（FAQ）
Q1：低波动ETF是不是不会亏损？
A1：不是，低波动ETF只是通过筛选波动率较低的成分股来降低组合回撤，但当市场出现系统性下跌时，仍可能面临亏损，这类组合大概率提升震荡市收益、但存在亏损风险。
Q2：2026年适合退休人士的低波动品种还有哪些？
A2：除权益类低波动ETF外，还可关注同业存单指数ETF，这类产品聚焦同业存单资产，波动极低，但收益相对有限，同样存在净值波动风险。
Q3：如何通过叩富简投调整低波动ETF持仓？
A3：关注叩富简投公众号，进入跟投-VIP板块，添加老师微信获取专属持仓调整策略，同时参考平台提供的ETF估值、流动性分析工具，结合自身风险承受能力做出调整，所有交易通过对接的持牌券商完成。

### 参考文献
1. 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》
2. 《ETF投资：从入门到精通》
3. 《公募基金投资者教育工作指引》

发布于2026-7-2 13:48 北京