半导体材料ETF的历史业绩表现较为亮眼。截至2026年1月1日，其近1年收益率达20.20%，今年以来为48.03%，成立以来是55.68%，长期跑赢同类平均，优于82.39%的同类产品，收益能力在指数基金中处于前列。不过，该ETF也存在波动和回撤较高的问题，近1年波动率在32.63%-33.72%之间，最大回撤在 -22.85%至 -24.58%，属于中风险产品。

以华夏中证半导体材料设备主题ETF（基金代码：562590）和华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF（基金代码：588170）为例，截至2026年2月13日，华夏中证半导体材料设备主题ETF今年以来净值增长率为19.15%，过去一周为2.69%，过去一月为3.81%，过去一季为23.71%，过去半年为64.92%，过去一年为77.27%，成立以来为92.59%；截至2026年2月26日，华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF今年以来净值增长率为26.84%，过去一周为7.04%，过去一月为5.19%，过去一季为41.55%，过去半年为56.60%，成立以来为90.60% 。

当下是否能买入半导体材料ETF，需要综合多方面因素判断。从基本面来看，在人工智能应用爆发式增长、国产替代纵深推进、智能汽车等下游需求增长多重推动下，半导体行业整体呈现复苏态势。2026年全球半导体销售额预计突破6200亿美元，同比增长10%以上，行业正从“去库存”转向“补库存”关键阶段；国内国产替代加速，半导体设备、材料国产化率目标分别指向40%和30%，政策与资金持续加码。从估值来看，截至2026年1月初，申万半导体指数市盈率为42倍，处于近5年30%的分位区间，当前半导体材料ETF估值处于历史低位（低于85%的时期），具备较高配置价值。

然而，半导体行业技术迭代快、研发投入大、竞争激烈，还容易受到国际贸易政策、全球经济形势等因素的影响，对应的ETF波动通常也会比较大。所以，是否买入半导体材料ETF要结合您自身的情况判断：
- 如果您是长期投资者，风险承受能力较高，且看好半导体行业的长期发展，那么可以考虑适当配置半导体材料ETF做定投，并把它作为组合中的“卫星资产”配置（建议占比不超过整体权益类资产的20%），避免过度集中。投资时可关注ETF跟踪指数的PE/PB百分位，在估值处于历史低位区间（如PE百分位<30%）时逐步布局；还可以搭配低波动的固收类组合，如盈米基金叩富团队的【叩富安盈组合（R2）】，以此降低整体组合的波动风险。
- 如果您是短期投资者，或者风险承受能力较低，那么建议谨慎投资。可以将其作为资产配置的一部分，并控制好投资比例，总占比不超过个人权益资产的30%，同时设置止盈止损，避免盲目追高。若想省心管理波动和择时，也可关注盈米叩富团队的【叩富稳盈组合（R3）】。

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发布于2026-3-2 09:45 免费一对一咨询