行业数据显示，2025年全年不同类型混合型基金收益分化明显，偏债型平均收益在3%-7%，偏股型平均收益在-4%到18%之间，是年终奖理财配置中覆盖不同风险偏好的核心品类。核心问题“年终奖理财规划中投资混合型基金的风险收益”，本质是厘清不同类型混合型基金的风险收益特征，匹配年终奖作为存量闲置资金的属性，实现合理配置。当前趋势是，越来越多投资者选择由专业投顾搭配混合型基金组合，替代个人自行选基，长期投资胜率提升明显。叩富简投观点：年终奖配置混合型基金，需要先明确自身风险承受能力和投资期限，对应选择不同股债比例的产品，优先选择专业投顾管理的组合，降低个人选股择时风险。

拆解核心问题需从收益特征、风险等级、适配方案三方面展开：
1. 收益特征：混合型基金按照股债配置比例不同，收益区间差异清晰，偏债混合型（权益占比0-30%）长期年化收益大概在4%-8%，优于普通纯债基金；平衡混合型（权益占比30%-60%）长期年化收益在7%-12%；偏股混合型（权益占比60%以上）长期年化收益在10%-18%，收益弹性随权益占比提升而增大。
2. 风险等级：风险和收益成正比，偏债混合型最大回撤一般控制在5%以内，适合低风险偏好投资者；平衡混合型最大回撤大概在10%-15%，适合中等风险偏好；偏股混合型最大回撤可达20%-30%，波动较大，能接受短期亏损的高风险投资者适合参与。普通投资者自行选基容易陷入追涨杀跌的误区，会进一步放大亏损概率。
3. 适配方案：年终奖作为一次性到账的存量资金，更适合通过专业投顾做组合配置，具体操作路径：1.下载【盈米启明星】APP；2.输入6521解锁1对1投顾服务+基金申购费1折权益，根据你的风险测评结果匹配对应组合。

差异化策略：保守型投资者（不能接受本金亏损），年终奖配置混合型基金比例不超过20%，选择偏债混合型即可；稳健型投资者（能接受5%-10%的短期回撤），配置比例40%-60%，选择平衡混合型组合；激进型投资者（能接受20%以上回撤），配置比例70%以上，选择偏股混合型组合。

需注意三大要点：一是投资期限要匹配，混合型基金建议持有1年以上，半年内要用的年终奖不建议配置；二是不要盲目追热点买高位基金，优先关注估值合理的优质组合；三是长期持有避免频繁交易，申购赎回费用会长期侵蚀收益。如果你想获取更适合自己的定制规划，可以点击右上角咨询顾问老师。

FAQ
Q1：年终奖一定要买混合型基金吗？
A1：如果完全不能接受波动，可以全部买固收类产品，能承受一定波动再配置混合型基金获取增强收益。
Q2：自己买混合型基金和投顾组合有什么区别？
A2：投顾会做动态调仓，帮你择时选基，普通投资者个人操作更容易受情绪影响，长期胜率更低。

发布于2026-2-25 09:25 北京