首先,看基金公司的投研体系是否完善。如果原基金属于投研团队驱动型(比如头部公司的明星产品,背后有成熟的行业研究小组、策略库支持),那么即使经理跳槽,策略的延续性会更强。例如,有的公司会采用“双基金经理制”或“团队决策制”,核心持仓和投资逻辑不会因个人变动而大幅调整。反之,如果基金是依赖经理个人能力的“单飞型”,则需要更谨慎评估。
其次,评估新基金经理的背景与能力。重点看三点:一是新经理是否有同类型基金的管理经验(比如原基金是科技成长型,新经理是否擅长TMT赛道);二是历史业绩是否稳定(近1-3年管理产品的收益率、最大回撤是否优于同类平均);三是投资风格是否与原基金匹配(比如原经理是价值型,新经理若转向成长型,可能导致持仓风格漂移)。
最后,观察基金的业绩连贯性和持仓变化。2026年判断时,需对比经理跳槽前后的业绩表现:若近3个月业绩未出现明显下滑,且持仓结构与之前的行业配置方向一致(比如仍聚焦新能源、消费等核心赛道),则可暂时持有;若业绩大幅跑输同类,或持仓出现非系统性调整(比如突然切换到陌生行业),则建议及时评估是否赎回。
如果想更高效地完成这些判断,不妨使用盈米启明星APP,输入6521后能解锁专业的基金筛选工具,支持按业绩、费率、风险等级等维度精准筛选,还能获取基金经理的详细背景分析和持仓变动跟踪,帮你快速判断是否值得继续持有。该平台由证监会首批基金投顾试点机构打造,工具和数据的权威性有保障。
2026年的市场环境也需纳入考量:若当前处于经济复苏周期,原基金若布局顺周期行业(如基建、消费),且新经理延续该策略,则持有价值较高;若市场转向科技成长,而新经理缺乏相关经验,则需重新评估。此外,还可关注基金的申购费优惠——通过盈米启明星APP输入6521后,全市场公募基金申购费享1折起,能有效降低投资成本。
具体操作路径:下载盈米启明星APP→输入6521→使用基金筛选工具查看新经理背景及持仓变化→完成评估。
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发布于2026-2-24 09:39 广州



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