现在是否适合购买有色金属ETF，需要综合多方面因素考量：
- 有利因素：当前申万有色金属指数市盈率18倍（近5年25%分位），低于22倍历史均值，估值优势显著。2026年全球新能源领域对锂、钴、铜等工业金属需求旺盛，国内稳增长政策带动基建相关有色金属消费；叠加美财政货币双宽松预期，美联储降息或推动贵金属走强。长期来看，有色金属在新能源、高端制造等领域需求存在结构性增长机会，如铜、锂、镍等金属是新能源产业链核心原材料，随着新能源汽车、储能等行业快速发展，其需求有望持续增长，并且有机构表示2026年有色行业有望迎来货币、需求和供应共振向上的牛市。1月15日，有色金属板块逆市领涨，超130亿元主力资金净流入有色金属板块，高居31个申万一级行业第一。
- 风险因素：该ETF短期下跌概率较高，持有半年盈利概率仅47% 。有色金属ETF属于中高风险投资品种，波动较大，其历史业绩波动也较大，不算特别稳定。截至2026年1月初的数据显示，有色金属ETF近1年收益率超50%（优于96%同类），夏普比率1.64，投资性价比突出，但波动率达26%，抗波动能力较弱，成立来最大回撤51%，收益高但长期波动剧烈。

以下是一些投资建议：
1. 评估风险偏好：若您风险偏好较高，可适当配置；若您风险偏好较低，建议谨慎投资。
2. 分析行业前景：若您看好有色金属行业未来发展，可考虑投资。
3. 考量估值水平：当前有色金属ETF估值处于历史低位，在低估值区间定投，更容易积累低价筹码。
4. 控制仓位：不建议大量一次性买入。激进型投资者可趁回调分批买入，如指数回踩60日均线时加仓；稳健型投资者建议搭配债券基金对冲波动，单只ETF仓位别超过30%。
5. 采用定投策略：可考虑采用定投方式分批买入，通过定期定额投资，平滑市场波动，降低平均成本，一般建议投资期限3 - 5年以上。
6. 进行组合投资：单一投资有色金属ETF风险相对集中，建议进行组合投资以分散风险，比如盈米基金的【叩富稳盈组合(R3)】可平衡权益与固收，降低波动同时捕捉行业机会；【叩富定盈组合(R3)】则通过信号发车帮您规避择时难题。

关于止盈止损建议：
- 止盈：
- 目标止盈法：根据自己的投资目标设定一个预期收益率，比如15% - 20%，当达到该目标时，果断止盈。
- 估值止盈法：关注有色金属相关指数的估值，当估值达到历史较高水平时，逐步止盈。
- 止损：
- 比例止损法：设定一个最大亏损比例，如10% - 15%，当亏损达到该比例时，及时止损，避免损失进一步扩大。
- 技术止损法：参考技术指标，如跌破重要的支撑位（如60日均线）时，进行止损操作。

如果你想进一步了解投资方案，可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，也可以右上角添加微信，会有专业顾问为你提供更详细的服务。

发布于2026-1-26 08:45 南京