红利指数基金有不同的策略类型,各有特点,没有绝对“最好”的,得结合你的投资目标和风险偏好来选。红利策略大致分为单因子策略、多因子策略以及红利 + 行业/主题策略。
- 单因子策略:编制指数仅依据股息率,优点是股息率较高,但可能忽略企业成长性和盈利能力,代表指数有上证红利指数、中证红利指数。
- 多因子策略:在单因子策略基础上拓展优化,除红利因子外,还综合选取低波、质量类等其他因子,能提升指数质量和可投资性,代表指数有中证红利低波动指数、标普中国A股红利机会指数。
- 红利 + 行业/主题策略:在红利因子基础上增加行业或主题标准,能集中投资有发展前景的行业或主题以获取超额收益,但行业或主题的周期性波动会影响投资组合,代表指数有中证港股通央企红利指数、中证主要消费红利指数。
红利指数基金和教育主题基金的关联度通常较低。红利指数基金的成分股多集中在煤炭、金融、公用事业等传统高分红行业;而教育主题基金主要投资于教育相关的上市公司,比如在线教育、职业教育、教育服务等领域。这两类基金的投资标的所处行业不同,基本面驱动因素差异大,所以走势和业绩表现的关联性不强。
如果你想投资红利指数基金,筛选时可以参考以下步骤:
1. 筛选因子指标,确定红利指数大方向,比如以股息率为主,或增加低波动、质量、行业等因子。
2. 筛选优质行业,谨防“股息率”陷阱,避免强周期行业因短期股息率升高入选但后续业绩下滑拖累指数。
3. 选择合适的加权方式,提升整体收益和分红。
4. 适度调样换血,实现高抛低吸。
5. 筛选跟踪红利指数的“高分红 + 低费率”产品。
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发布于8小时前
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