有色金属ETF通常属于中高风险（R4）产品，如华夏有色金属ETF联接D和华夏中证细分有色金属产业主题ETF都被划定为该风险等级。以下是对其风险的具体评估：
- 业绩波动大：从历史业绩来看，有色金属ETF波动通常较大，呈现较强的周期性特征，近5年波动率达30.67%-30.72%，最大回撤53.14%，长期风险较高。该基金近一年波动率为26.99%，抗波动能力一般。
- 短期下跌概率较高：10月底以来，有色相关指数最大回撤超10%，当前该ETF短期下跌概率较高，持有半年盈利概率仅47%。
- 集中风险较高：有色金属ETF持仓高度集中于有色金属产业链，制造业和采矿业合计占比98.6%，基金业绩与有色金属行业景气度高度相关。大量买入单一的有色金属ETF，一旦有色金属行业出现不利变化，投资可能遭受较大损失。如果全球经济复苏不及预期、大宗商品价格下跌或者下游需求减弱，可能会导致基金净值下跌。

至于现在是否适合基金定投，需要从多方面考量：
- 投资机会：目前中证有色金属指数估值分位数仅为20.18%，较新能源指数有明显优势；且该ETF估值低于历史68%的时期，周期性行业在低估值区间定投，更容易积累低价筹码。并且有机构表示2026年有色行业有望迎来货币、需求和供应共振向上的牛市。从长期视角看，有色金属在新能源、高端制造等领域的需求存在结构性增长机会，比如铜、锂、镍等金属是新能源产业链的核心原材料。
- 投资建议：如果您风险偏好较高、投资期限较长，可考虑小仓位分批布局（如定投）来把握估值低位。若您风险偏好较低或对市场走势不确定，建议通过资产配置分散风险。比如可以考虑配置我们盈米基金叩富团队的基金组合，来降低单一投资的风险。
- 【叩富安盈组合(R2)】：收益在4%-6%，是您资产配置的财富“压舱石”。它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报。将绝大部分（最高可达100%）资产配置在债券、货币基金等低风险资产上，通过严格控制组合的回撤和波动（目标最大回撤4 - 6%），实现相对稳定的回报。
- 【叩富稳盈组合(R3)】：收益在8%-12%，是您资产配置的财富“增长器”。通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。

如果您想进一步了解有色金属ETF或盈米基金的基金组合，欢迎您下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521进行查看，也可以右上角加微信联系顾问，我们会有专业团队为您量身定制投资方案。

发布于5小时前 广州