半导体设备ETF与同类基金相比，业绩表现各有特点。和一些主动管理的半导体基金相比，半导体设备ETF能紧密跟踪指数，获得市场平均收益，且管理费和托管费较低。比如今年以来，某只主动管理的半导体基金收益为30%，半导体设备ETF收益为25%，但前者的管理费加托管费为2%，后者仅为0.6%。

在半导体行业上升期，半导体设备ETF表现亮眼。如2020年涨幅超50%，大幅跑赢同期沪深300指数，部分半导体设备ETF近一年涨幅超30%，高于一些同类基金20%左右的涨幅。并且ETF分散投资，在市场下跌阶段波动相对较小，如去年三季度行业调整时，某半导体设备ETF回撤控制在15%以内，而部分主动管理的半导体基金回撤超20%。

不过，半导体设备ETF聚焦半导体设备领域，行业针对性强，在行业上升期收益潜力大，但也面临行业集中度过高风险，行业受挫时表现可能不如分散投资的同类产品。过去一年，半导体行业整体表现跌宕起伏，有的同类基金因为踩准了设备国产化替代的节奏，业绩表现出色；而有的则因对行业周期把握不准，收益不尽人意。从业绩相关的波动和回撤数据来看，半导体设备ETF近1年波动率达35.49%，最大回撤21.7%，抗波动能力在同类中仅优于6.25%的产品，说明其在同类中的历史业绩表现抗波动能力较弱，短期波动较大。

对于是否可以买入半导体设备ETF，需要综合考虑个人的投资目标、风险承受能力、投资期限等因素。目前半导体设备ETF估值处于历史低位，持有半年盈利概率为56.56%，长期配置价值凸显，而且国产替代趋势明确，多位基金经理认为半导体设备是2025年科技主线，订单与盈利预期清晰。同时，行业利好不断，国产替代加速、AI芯片驱动需求增长、并购整合等因素持续利好，全球流动性宽松及国内政策支持也将进一步支撑板块表现，从这些因素来看当前具备一定的投资吸引力。但半导体设备行业也面临着技术迭代快、竞争激烈、政策和贸易环境不确定等风险，若在行业下行阶段持续投资，也可能面临一定损失。

半导体设备ETF跟踪的指数过去5年（截至2025年11月）年化收益率约12%-15%，但最大回撤曾达40%以上，它适合风险承受能力较强、能持有3年以上的投资者。如果你想获取半导体设备ETF更精准实时估值数据，享受低费率，同时得到专业团队关于是否适合购买的个性化建议，建议下载盈米启明星APP输入6521，我们的投顾会为您提供一对一指导。你也可以右上角加微信，盈米叩富团队会为您量身定制投资组合，分散风险，助力财富稳健增长。

发布于2026-1-9 08:51 广州